微软 (Microsoft) - 美国银行将微软目标价从500美元上调至600美元，维持买入评级，认为其AI策略得到验证 [1][2] - Azure云收入增长43%，凸显云和AI服务的强劲需求，预计2027财年第一季度Azure增速将加速至45% [2] - 美国银行认为微软在整个AI生态系统（基础设施、模型、应用）中处于有利位置 [3] - 上调目标价的原因是云增长加速和AI投资回报变得更加可见，因此给予更高估值倍数 [4] - 分析师对微软高资本支出能产生持久且可观的收入增长更有信心 [5] - 微软8月上涨4%，成为软件板块复苏的一部分，年初至今表现强劲 [5] Okami - Piper Sandler将Okami评级从中性上调至超配，核心逻辑是计算业务增长加速 [6][7] - Okami拥有超过28亿美元的计算承诺，现有产能基本售罄，需加大建设以满足需求 [7][8] - Piper Sandler将2027年和2028年的资本支出预估上调至23亿美元 [8] - 尽管上调评级，Piper Sandler将目标价从140美元下调至125美元，但仍有上行空间 [8] - Okami目前拥有约22兆瓦的活跃计算能力，需求超过供应 [9] Crowd Strike - Truist将Crowd Strike目标价从245美元上调至300美元，维持买入评级，新目标价隐含约30%上行空间 [10][11] - 公司创下纪录季度业绩，2027财年预期强劲，营收同比增长26%，年度经常性收入(ARR)增长25% [11][12] - 净新增ARR达到创纪录的3.328亿美元，是衡量新签约订阅业务的重要指标 [12] - 自由现金流达到3.77亿美元，分析师对此表示认可 [13] - Truist希望看到Falcon产品需求加速的持续性证据，而非短期安全支出激增 [13] - Crowd Strike近期股价大幅上涨，此前在Jefferies电话会议中被提及处于领先地位，当时股价约190美元，现已超过200美元 [14][15]