宏观经济与债券市场 - 10年期美债收益率突破4.8%，创2025年1月以来新高，尽管财政部扩大了长期债券回购[3] - 10年期收益率自伊朗战争爆发以来已累计上涨85个基点[3] - 7%的抵押贷款利率突然回归，交易员为9月加息做准备[3] - Kobeissi Letter指出美国无法承受10年期收益率长期维持在5%[4] - 经济学家Robin Brooks认为新的财政部-美联储协议正在形成，主要目标是在失控赤字面前控制长期收益率[4] - 预计市场将立即出现进一步干预尝试[4] 个股动态 - 美敦力(MDT)因第一季度业绩超预期并上调全年展望而上涨[4] - 美敦力CEO Geoff Martha指出业务表现广泛且新增长平台贡献增加[5] - Howmet Aerospace(HWM)因SpaceX计划内部制造燃气轮机部件而大幅下跌，花旗认为这创造了买入机会[6] - 花旗将Howmet Aerospace列入30天上行催化剂观察名单[6] - 花旗表示SpaceX的决定证明了需求强劲和涡轮机制造产能稀缺，而非Howmet竞争地位恶化[6] - GoPro(GPRO)延续波动交易，继周一上涨46%后再涨80%[7] - GoPro上涨由YouTube创作者Markiplier成为公司最大单一股东的消息引发[7] 人工智能对法律服务的影响 - 高盛(GS)、摩根士丹利(MS)和花旗(C)告知其律所，因AI应用应降低账单[8] - 高盛询问律师AI节省了多少时间，并期望分享这些收益[8] - 花旗全球法律负责人表示，若律师因AI减少工作时间，花旗期望每笔交易成本显著下降[8] - 摩根士丹利总法律顾问称律所薪酬模式现在“极不稳定”[8] 研究机构观点 - William Blair更新9月确信买入名单，新增BJ's Restaurants(BJRI)、Aehr Test Systems(AEHR)、MP Materials(MP)、APi Group(APG)、BrightSpring Health Services(BTSG)、Curtiss-Wright(CW)、James Hardie Industries(JHX)和Unity Software(U)[9] - 该名单由分析师对近期表现有高度确信的股票组成[10]