伯克希尔哈撒韦投资组合重大调整 - 2025年1月1日，沃伦·巴菲特退休，格雷格·阿贝尔接任CEO，管理3600亿美元投资组合[1] - 阿贝尔迅速重塑投资组合，63%（2260亿美元）集中在五只超级明星股[2] - 伯克希尔已转变为科技驱动型集团，科技板块占投资资产超30%[2] 科技股持仓变化 - 苹果持仓72.87亿美元，占投资资产20.2%[4] - 苹果iPhone销售在多年低迷后回升，2024年底生成式AI驱动的Apple Intelligence可能引发热潮[6] - 阿贝尔大幅增持谷歌母公司Alphabet，第一季度持仓增加三倍，第二季度再增170亿美元[3] - 谷歌母公司Alphabet持仓36.63亿美元，占投资资产10.2%[4] - 阿贝尔被谷歌云惊人增长吸引，AI解决方案融入后谷歌云销售呈抛物线式增长[5] 核心长期持仓不变 - 美国运通持仓50.52亿美元，占投资资产14%[4] - 可口可乐持仓35.86亿美元，占投资资产9.9%[4] - 美国运通和可口可乐是巴菲特所谓的“无限期”持仓，不会出售[7] - 伯克希尔在可口可乐的持仓成本约每股3.25美元，股息收益率达65%[8] - 伯克希尔在美国运通的持仓成本约每股8.49美元，股息收益率达45%[8] - 可口可乐业务覆盖除朝鲜、古巴、俄罗斯外的所有国家[10] - 美国运通作为支付促进者和贷款方，从交易双方受益[10] 美国银行持仓持续削减 - 美国银行持仓30.13亿美元，占投资资产8.4%[4] - 第二季度阿贝尔卖出超3000万股美国银行，连续第八个季度减持[11] - 过去两年伯克希尔在美国银行的持仓缩减约53%[11] - 美国银行股价从2011年巴菲特投资时较账面价值折价62%升至溢价58%[14]