行业核心观点 - 全球液化天然气需求预计将持续增长，地缘政治动荡促使买家重新考虑天然气采购来源和方式 [1] - 雪佛龙和埃克森美孚在曼谷Gastech会议上同步宣布扩大液化天然气目标，显示行业对长期需求增长的信心 [1] 雪佛龙的四洲扩张计划 - 雪佛龙全球天然气总裁Freeman Shaheen表示，公司正在评估阿根廷、东地中海、非洲和澳大利亚四个大洲的扩张潜力 [2] - 雪佛龙将拥有约2000万吨液化天然气供应能力，其中1600万吨来自自有项目净产量，400万吨来自美国墨西哥湾沿岸的合同供应，该协议于2月开始增量 [2] - 阿根廷和东地中海被特别列为具有吸引力的扩张区域，澳大利亚和非洲则需资本、财政和监管条件配合 [2] - 雪佛龙的天然气扩张计划将与公司其他投资目标竞争资本，包括公司及其合作伙伴计划在委内瑞拉投资超过70亿美元，到2031年将石油产量翻倍以上 [2] 埃克森美孚更大规模、更集中的押注 - 埃克森美孚液化天然气高级副总裁Peter Clarke宣布，公司将2030年液化天然气销售预测从每年4000万吨上调至约5000万吨 [3] - 该绝对数字显著大于雪佛龙约2000万吨的供应组合，反映埃克森美孚更大的现有液化天然气足迹，包括德克萨斯州Golden Pass出口终端以及巴布亚新几内亚和莫桑比克的额外项目 [3] - Clarke的表述与雪佛龙几乎一致：亚洲为主的长期需求稳定增长，即使中东动荡迫使某些国家重新评估对燃料的整体依赖，也证明提高目标是合理的 [3] 两家公司的重叠领域 - 在澳大利亚，雪佛龙运营该国最大液化天然气项目之一Gorgon以及Wheatstone，大部分供应流向日本 [4] - 雪佛龙持有Gorgon项目47.3%的股份，埃克森美孚持有同一项目25%的股份，使两家公司成为澳大利亚最大液化天然气开发项目的合作伙伴 [4] - 两家公司在其他地区竞争液化天然气客户和增长机会的同时，在澳大利亚形成合作关系 [4]