市场整体趋势与风险偏好 - 美国股指期货周一上涨，纳斯达克100期货上涨约1.1%，标普500期货上涨0.6%，道琼斯期货上涨414点或0.8% [4] - 油价下跌和国债收益率下降重振了风险偏好，此前一周经历了央行紧缩政策引发的波动 [4] - 比特币交易价格超过85,000美元，自约10个月来首次收于50周移动均线上方，Coinbase盘前上涨约5%，Strategy上涨超过7% [12] - 加密货币并非推动股市反弹的主因，但该走势强化了风险偏好改善的信号 [12] AI与科技板块 - AI股票引领市场反弹，英特尔上涨超过5%，Marvell上涨约2.5%，Meta上涨超过2%，戴尔上涨近3% [6] - 埃森哲上涨约6%，此前宣布与Anthropic达成一项为期五年、总价值20亿美元的AI安全合作伙伴关系 [6] - 上周对AI开发可能放缓的担忧并未转化为支出预期减弱 [6] - Gabelli Funds投资组合经理表示，基础设施需求仍强于供应，客户继续锁定多年硬件承诺 [8] - 文章建议买入NVDA和/或SOXX，或买入INTC和MARV作为更高贝塔值的AI反弹交易 [1] 能源与大宗商品 - 布伦特原油下跌超过2%至约102美元/桶，WTI跌破99美元，因沙特出口恢复及与伊朗外交希望增加 [9] - 近期油价飙升曾推高通胀预期和国债收益率，收紧金融条件，油价下跌缓解了成长股的估值压力 [9] - 10年期国债收益率从上周的5%以上降至约4.96% [9] 宏观交易策略 - 布伦特/WTI原油下跌和10年期收益率下降是长期国债的直接利好，对能源现金流构成利空 [2] - 建议买入TLT或IEF，并少量卖出XLE，这是一个清晰的宏观交易：油价下跌降低通胀预期并放松金融条件 [2] 地缘政治与政策事件 - 周四的特朗普与习近平峰会是本周市场最大的地缘政治事件 [10] - 美国财长贝森特与中国副总理何立峰周末在纽约举行了预备会谈，讨论贸易、稀土及拟议的AI安全通知机制 [10] - 峰会可能直接影响科技股，因为华盛顿和北京在先进芯片和AI控制问题上仍存在分歧 [10] - 更稳定的框架将减少半导体供应链面临的不确定性 [11] - 本周将迎来大量美联储官员讲话，市场对10月或12月是否再次加息25个基点存在分歧 [13] - ING策略师表示，更强的美国数据可能促使投资者定价更多10月紧缩 [13]