行业整体表现与前景 - 网络安全股在AI末日恐慌后大幅反弹，法国兴业银行认为涨势可持续 [1] - Global X Cybersecurity ETF (BUG) 上周上涨10% [1] - 行业龙头Palo Alto Networks (PANW) 和 CrowdStrike (CRWD) 上周分别上涨10%和15% [1] - 法国兴业银行首席美国股票策略师Manish Kabra指出，尽管近期上涨，该交易的基本面正在改善，预示进一步上行空间 [2] - 自2020年以来，网络安全行业每股收益(EPS)年复合增长率约为16%，而此前十年为10% [2] - 尽管股价上涨，估值仍大致与历史平均水平一致 [2] - 法国兴业银行的网络安全主题篮子12个月远期市盈率约为25倍，远低于自2018年以来的平均30.2倍 [2] - 该篮子与半导体股票在2026年呈现低相关性甚至负相关性，提供了对传统AI交易的一定分散化 [3] 行业增长驱动力 - 随着政府和行业在AI安全方面达成一致，支出正从计算领域扩展到保护和治理AI系统所需的基础设施 [2] 重点个股表现 - Palo Alto Networks (PANW) 年初至今回报率为101.6% [6] - CrowdStrike (CRWD) 年初至今回报率为107.3% [8] - Cloudflare (NET) 年初至今回报率为67.2% [10] - Fortinet (FTNT) 年初至今回报率为116% [12] - Zscaler (ZS) 年初至今回报率为-13.3% [15] - CyberArk Software (CYBR) 年初至今回报率为-9.4% [17] - Check Point Software Technologies (CHKP) 年初至今回报率为-27.6% [19] - Okta (OKTA) 年初至今回报率为120.2% [21] - Gen Digital (GEN) 年初至今回报率为11.4% [24] - Akamai Technologies (AKAM) 年初至今回报率为22.1% [25]