英伟达股票回购与芯片板块分化 - 英伟达新增1500亿美元股票回购授权 总规模达到2350亿美元 [2] - 英伟达股价获得买盘支撑 而芯片板块其他个股遭遇抛售 [2] - AMD与美光同步走低 半导体板块整体疲软 [2] - Meta 微软与亚马逊同样走低 抛售已从芯片制造商蔓延至上周领涨的其他个股 [2] - 英伟达的涨幅不足以使纳斯达克综合指数或SOXX摆脱下跌区间 [3] - 市场关注买盘能否回流AMD与美光 还是资金继续停留在英伟达 [3] 油价与美债收益率对AI行情的压力 - 布伦特原油在特朗普拒绝伊朗停火条件后重回106美元上方 [4] - 股市将油价上涨视为通胀问题加以交易 [4] - 美伊和平提案陷入停滞 霍尔木兹海峡局势传导至利率市场 科技股承压 [4] - 10年期美债收益率超过5.20% 30年期美债收益率超过5.50% [5] - 10年期收益率上周创2007年以来最高水平 30年期触及2004年以来未见水平 [5] - 上周利率攀升期间指数持稳 因买盘持续涌入AI龙头股 周一是首次真正考验 早期表现不佳 [6] - 油价上涨 收益率上升 板块多数下跌 回购仅帮助英伟达 利率背景对其他所有公司相同 [6] 通胀数据与科技股修复条件 - 周三个人消费支出报告是本周债券抛售降温的首个机会 科技股买家需要该数据 [7] - 周四制造业数据与周五就业报告紧随其后 [7] - 强劲的制造业与就业数据不会受到科技股买家欢迎 [7] - 交易员关注增长与高油价是否使通胀过热 以至于美联储无法停止紧缩 [7] - 在数据给出否则理由之前 买家面对的是更高的融资成本与依然坚挺的美元 [8] - 个人消费支出报告走软或非农就业数据疲弱才能拉低收益率 给科技股修复空间 [8] 市场广度与关键观察标的 - 利率交易在周三前占据上风 周一油价走势未给买家带来便利 [9] - 个人消费支出是首个能改变局面的主要报告 周五就业报告是第二个 [9] - 英伟达无法独自支撑纳斯达克综合指数 指数需要芯片板块其他个股找到买盘才能说抛售结束 [9] - AMD与美光是需要关注的两只个股 [9] 纳斯达克综合指数技术面 - 纳斯达克综合指数在上周触及27288.79后 目前交易于26997.47至27066.22回撤区间下方 [10] - 只要维持在该区间下方 卖方占据早期优势 [10] - 26545.88至26370.55支撑区间是买家必须守住的下一区域 [10] - 若该支撑区间失守 50日移动均线26196.69是重要水平 [11] - 市场基调将由交易者对回撤区间的反应决定 [11] - 英伟达具备动能 回购推动股价突破上一波段高点 只要221.09波段低点守住 234.76是下一目标 [11] SOXX技术面 - SOXX是需要关注的板块图表 [12] - 需要回升至560.02上方才能从卖方手中夺回早期优势 [12] - 在该价格下方 50日移动均线527.37是下一回调目标 [12] - 持续突破61.8%水平582.66才能吸引新买家 [12] - 首个阻力位为560.02 其次是575.69 [1] - 61.8%回撤位582.66是关键上行水平 持续突破该水平可能带来新买家 [1] - 200日移动均线449.78向上倾斜 提供长期支撑与趋势方向 [1]