核心观点 - 美国8月个人消费支出价格指数同比上涨3 4%，低于经济学家预测的3 7%，通胀数据低于预期降低了市场对美联储10月加息的押注 [10] - 第二季度美国经济增长最终预估上修至年化2 2%，受强劲消费者支出和AI基础设施投资支撑 [10] - 与美伊冲突相关的原油价格上涨和柴油成本上升加剧了通胀担忧，并推高了国债收益率 [10][1] - 美联储官员表示，如果价格压力未能缓解，可能需要进一步加息，此前央行本月早些时候已加息25个基点 [10] - 两年期国债收益率在数据公布后下降，而较长期国债收益率因对经济韧性增长的预期继续攀升 [10][1] - 交易员目前认为美联储10月至少加息25个基点的概率约为39%，低于前一交易日的约51%和一周前的近71% [3][10] - 分析师表示，经济分析局近期对PCE指数计算方法所做的调整也促成了较低的读数 [4][10] 股市表现 - 标普500指数下跌18 13点，跌幅0 23%，收于7,652 71点 [6][10] - 纳斯达克综合指数上涨66 46点，涨幅0 25%，收于26,864 00点 [6][10] - 道琼斯工业平均指数下跌431 84点，跌幅0 84%，收于50,918 08点 [6][10] - 标普500和纳斯达克有望连续第二个月上涨，而道琼斯将结束五个月的连涨势头 [7][10] - 标普500和纳斯达克也有望连续第二个季度上涨，为过去六个季度中的第五次季度上涨 [7][10] - 多数大型股和成长股上涨，亚马逊、苹果、英伟达和Alphabet均上涨超过1%，帮助信息技术和通信服务板块领涨标普500 [7][10] 就业市场 - 根据ADP全国就业报告，9月私营部门新增90,000个就业岗位，此前8月下修后为增加36,000个 [8][10] - 这些数据是本周一系列劳动力市场报告中的最新数据，市场密切关注周五的政府非农就业数据 [8][10] 公司动态 - 慧与科技上涨，此前这家AI服务器制造商上调了其网络业务的长期收入增长预测，并宣布与Vultr达成12亿美元的交易 [9][10] - Moderna下跌，此前花旗银行将该生物技术公司的评级从"中性"下调至"卖出" [9][10] 市场观点 - Ameriprise Financial首席市场策略师Anthony Saglimbene表示，市场关注的是经济是否持续增长以及能否承受更高的利率，到目前为止市场表现类似历史规律，当经济增长、利润强劲、存在长期主题时，市场会忽略更高的利率 [5][10] - 该策略师同时指出，如果利率在较高水平维持更长时间，可能对投资组合的债券部分造成更大损害，可能限制信贷或可用信贷，如果投资者开始感到这些条件可能在未来一两个季度拖累经济增长或企业盈利，市场将出现非常迅速的负面反应 [6][10]