核心观点 - RBC Capital维持Close Brothers Group的Sector Perform评级 该评级信号为持有而非买入或卖出 公司美股股价为10 36美元 [1] - Shore Capital重申Buy评级并维持495便士目标价 较伦敦报告价格高出约14% [2] - 公司调整后税前利润达1 2亿英镑 超过预期的1 11亿英镑 主要得益于有效的成本管理 [3][6] - 尽管利润超预期 公司调整后营业利润下降17% 凸显持续存在的盈利挑战 [4][6] - 公司财务业绩推动伦敦上市股价上涨13% 美股股价10 36美元处于52周区间9 04至14 33美元之内 [2][5][6] 财务表现 - 公司以95亿英镑贷款余额和160万客户结束2026财年 [2] - 调整后税前利润达1 2亿英镑 高于预期的1 11亿英镑 [3] - 调整后营业费用为4 31亿英镑 低于预期的4 48亿英镑 [3] - 成本降低有助于解释利润超预期 年化节约约3600万英镑 超过约2500万英镑的目标 [3] - 调整后营业利润从上年同期的1 443亿英镑下降17%至1 203亿英镑 [4] - 法定营业亏损从1 224亿英镑收窄至6030万英镑 尽管进一步计提了1 647亿英镑的汽车金融佣金拨备 [4] 股价与市场表现 - 公司伦敦上市股价在早盘交易中上涨13%至434 4便士 [2] - 公司美股股价为10 36美元 处于52周区间9 04至14 33美元之内 [5] - Shore Capital维持495便士目标价 较伦敦报告价格高出约14% [2] 股息与未来展望 - 公司因英国汽车金融补偿方案及相关法律挑战的不确定性 不派发2026财年股息 [5] - 公司预计2027财年贷款余额增长将在5%至10%的目标范围内 [5] 业务概况 - 公司是一家英国专业贷款机构 专注于商业 零售和房地产贷款 [1] - 公司服务160万客户 贷款余额达95亿英镑 [2]