文章核心观点 - 美股期货周五上涨 道指期货涨约0.58% 标普500期货涨0.50% 纳斯达克100期货涨约0.72% 因国债收益率回落和油价下跌在九月非农就业报告前给投资者带来一定缓解 [4] - 国债收益率回落至约5.23% 此前10年期收益率曾触及24年高点5.34%以上 布伦特原油跌破100美元 因欧洲讨论释放紧急燃料库存 [5] - 芯片股领涨反弹 但耐克财报后大跌显示公司特定风险依然突出 [5] - 市场仍高度依赖AI交易 科技股在九月帮助纳斯达克跑赢大盘 [9] - 走势仍受非农就业数据影响 就业数据走软可能拉低收益率并延续风险反弹 而另一份超预期数据可能迅速重燃更高更久交易 [13] 就业与利率预期 - 经济学家预计九月非农就业增长约8.5万至9万 较八月16.2万大幅下降 失业率维持在4.1% [6] - 更热的读数将挑战加息预期的快速回落 [6] - 市场目前隐含美联储十月按兵不动的概率约为76% 而一周前约为29% [6] - 两年期收益率也徘徊在一周低点附近 因交易员缩减十月收紧押注 [8] 债券与原油市场 - 国债抛售暂停 此前10年期收益率达到5.34% 30年期升至5.6%以上 [8] - 油价提供额外顺风 布伦特跌破100美元 此前欧盟政府讨论了法国提出的释放5000万桶柴油提案 同时国际能源署成员国可能释放5000万桶原油 [8] 科技与AI板块 - 科技股是盘前表现最强的板块之一 英伟达涨约0.9% 博通和AMD各涨约1% [9] - 谷歌和特斯拉也涨近1% [9] - 收益率下降对长久期科技股尤其有利 因为降低了应用于未来盈利的折现率 [9] 耐克公司动态 - 耐克跌约10% 因预测2027财年营收将出现高个位数下降 宣布进一步裁员并重组全球业务 [10] - 第一季度营收下降4%至112.1亿美元 大中华区仍是主要疲软点 [10] - CFRA分析师Zachary Warring对彭博电视表示 季度和全年展望均令人失望 认为耐克转型进展似乎不及投资者在Elliott Hill任期近两年后可能预期的水平 [11] 其他公司动态 - Moderna涨超2% 因纳斯达克表示该生物技术公司将于10月9日加入纳斯达克100指数 取代华纳兄弟探索 [12] - 纳入指数为指数跟踪基金创造了新的机械性需求来源 [12] - 加密货币领域也显示风险偏好回归 比特币涨约2% Coinbase和Strategy盘前涨近3% [12]