美国就业市场 - 美国9月非农就业仅新增2.9万个岗位 远低于经济学家预期的9万个 [1][7] - 所有主要行业的就业变化不大 [1][7] - 8月就业数据下修至新增13.3万个 较初值16.2万减少2.9万个 [2][8] - 7月就业数据从增加2.1万下修至减少1万 下修幅度3.1万 意味着美国经济在7月净流失就业岗位 [2][8] - 医疗保健行业9月新增1.7万个岗位 包括门诊医疗服务和医院领域的增长 [5] - 建筑业就业增加1.1万 [6] - 制造业就业增加0.9万 [6] - 金融活动行业减少0.7万 [6] - 采矿、采石、石油天然气开采、批发贸易、零售贸易、运输仓储、信息、专业和商业服务、社会援助、休闲酒店、其他服务及政府部门就业变化不大 [6] 金融市场反应 - 美元兑日元下跌0.5%至157.23日元/美元 [2] - 美元兑英镑下跌0.15% 英镑升至1.322美元 [2] - 美元指数下跌0.25% [3] - 道琼斯工业平均指数预计上涨0.85% 纳斯达克100指数盘前交易上涨1% [3] - 10年期美国国债收益率下降6个基点至5.174% 脱离前一日创下的24年高点 [4] - 30年期美国国债收益率下降4.5个基点至5.568% [4] - 债券价格上涨 因就业市场疲软使美联储更难加息以对抗通胀 [5] 欧元区通胀与货币政策 - 欧元区通胀从3.2%跳升至3.8% 为2023年9月以来最高水平 [22][24] - 能源通胀仍是通胀走高的主要驱动力 欧元95号汽油价格创历史新高 [23] - 核心通胀符合预期为2.5% 服务业通胀升至3.2% [24][25] - 分析师预计通胀将在年底前后达到略高于4%的峰值 基准情景假设能源价格在2027年前保持高位 [11] - 预计欧洲央行将再加息两次 最终将存款利率提高至3% [12] - 欧洲央行可能保持鹰派倾向 但10月加息仍不确定 [25] - 市场面临高通胀、弱增长和降息空间有限的组合 利好欧元 对政府债券构成压力 有利于具有定价权和稳健资产负债表的公司 [26] 欧洲股市与油价 - 德国DAX指数上涨1.1% 法国CAC指数上涨0.8% [10] - 布伦特原油下跌约2.4%至每桶99.87美元 [10] - 欧洲柴油期货合约下跌近6%至低点1364美元/吨 约合185美元/桶 [14] 英国抵押贷款利率 - 英国两年期固定住宅抵押贷款平均利率升至5.96% 高于前一天的5.93% 为2024年6月30日以来最高 [9] - 英国五年期固定住宅抵押贷款平均利率升至5.98% 高于前一天的5.95% 为2023年9月29日以来最高 [10] 柴油与燃料价格 - 英国柴油平均价格首次达到每升2英镑 今早达到200.01便士/升 [17] - 柴油价格自伊朗战争开始以来上涨40.5% 当时柴油价格为142.38便士/升 [18] - 55升柴油油箱加满成本为110.01英镑 较2月28日增加31.70英镑 [18] - 柴油车每英里成本达20便士 每年行驶1万英里的司机每年花费2020英镑用于燃料 [20] - 此前最高价格为2022年6月的199.09便士 [21] - 无铅汽油平均价格升至174.71便士/升 较伊朗战争开始时高出约42便士 [17] - 战前俄罗斯提供全球10%至15%的柴油供应 另有10%的全球柴油供应经霍尔木兹海峡从海湾国家运输 [16] - 英国政府表示英国不面临柴油短缺 供应来源多样化且具有韧性 [13][14] - 英国与欧盟委员会、德国、法国、意大利和爱尔兰就释放紧急柴油储备进行讨论 [15]