散户资金整体流向 - 10月1日至7日当周 美国散户投资者净买入股票及ETF合计57亿美元 低于过去12个月每周67亿美元的平均水平 [1] - ETF净流入47亿美元 个股净流入10亿美元 散户更倾向于通过ETF参与市场 [1] - 散户资金流入规模已从9月低点回升 交易活跃度逐渐恢复至过去12个月的平均水平附近 [1] - 季节性资金流出压力正在消退 历史上散户交易活动通常在第一季度最为活跃 第三季度相对低迷 [1] 科技板块资金回流 - 科技行业ETF资金流入活跃度升至历史分布的第73百分位 四周前仅处于第4百分位 [2] - 科技行业获得约6.02亿美元净流入 工业板块获得约1.43亿美元净流入 [3] - 资金回流不仅集中于美股七巨头 还扩散至其他科技企业 半导体和硬件板块继续获得资金青睐 软件股也重新出现净买入 [2] - 通信服务板块净流出约2.31亿美元 金融板块净流出1.84亿美元 医疗保健板块净流出1.53亿美元 [3] 个股资金流向——净买入 - 英伟达成为上周最受散户青睐的个股 净买入规模达到8.34亿美元 位居所有个股首位 [1][2] - Alphabet以2.65亿美元排名第二 [2] - 闪迪以1.5亿美元排名第三 [2] - 美光科技以1.35亿美元位列第四 [2] - 希捷科技以1.29亿美元排名第五 [2] - 特斯拉获得约1.22亿美元净买入 [2] - 亚马逊获得8100万美元净买入 [2] - 微软获得3400万美元净买入 [2] 个股资金流向——净卖出 - 苹果遭到约1500万美元净卖出 [2] - SpaceX股价上周上涨约15% 散户净卖出规模达1.77亿美元 成为当周遭抛售最多的个股 [3] - SpaceX上市后曾吸引散户建立大量持仓 近期股价上涨促使部分投资者获利了结 进入10月后减持速度已有所放缓 [3] - 英特尔遭散户净卖出约1.48亿美元 [3] - 迈威尔科技 超微电脑及Moderna也位列净卖出规模最大的五只股票之中 [3] SpaceX业务动态 - Starship试飞及星链卫星部署取得进展 [3] - 公司正寻求筹集约400亿美元 用于采购英伟达芯片以扩充AI系统 [3] - 马斯克表示Colossus 2所使用的英伟达芯片数量可能在年底前翻倍 [3] 金融板块 - 散户对金融股的兴趣仍然有限 尚未明显趁低买入金融股 [4] - 尽管大型银行近期表现落后 且随着市场提高对美联储加息的预期 银行净利息收入前景有所改善 交易业务收入也可能保持强劲 [4] 企业盈利预期 - 第三季度企业盈利预计同比增长31% 剔除能源板块后增长27% [4] - 营收预计同比增长12% 剔除能源板块后增长11% [4] - 各行业盈利增速预计均较去年同期改善 能源和科技板块有望领跑 必需消费品板块预计表现相对落后 [4] - 2026年全年盈利预期自9月初以来持续遭到下调 [4] 市场情绪与前景 - 散户资金回流科技股 ETF交易活动恢复以及美国经济增长动能保持强劲 均为市场情绪提供了一定支撑 [5] - 美债收益率 油价和地缘政治局势仍可能影响投资者的风险偏好 [5] - 科技板块能否延续资金流入趋势 将取决于即将公布的企业业绩以及宏观经济环境的变化 [5]