行业核心观点 - 美国通信组件行业受益于5G快速部署以及向云和光纤网络转型带来的健康需求趋势 [1] - 消费者和企业都在更广泛地使用网络，对高质量网络组件的需求巨大 [1] - Zacks定义的通信组件行业目前位于Zacks行业排名的前7% [2] - 该行业过去一年回报率达169.4%，年初至今回报率为118.6% [2] - 由于该行业排名位于Zacks排名行业的上半部分，预计未来三到六个月将跑赢市场 [2] 行业推荐标的 - 推荐通信组件行业的两大巨头康宁和Ciena进行投资 [3] - 这些股票今年表现优异，尽管已经上涨，近期仍有两位数的价格上行空间 [3] - 每只推荐标的目前均持有Zacks排名第1（强力买入）或第2（买入） [3] 康宁公司 - 康宁进入2026年下半年，增长前景与AI基础设施和光学连接紧密相关 [6] - 收入主要由光学通信和太阳能部门引领 [6] - 企业网络销售额因生成式AI基础设施需求加速而大幅增长 [6] - 核心营业利润率因销量增长和执行改善而扩大，盈利能力增强 [6] - 康宁继续通过光学连接、先进玻璃和半导体应用领域的创新强化竞争地位 [7] - 公司近期推出Gorilla Glass Ceramic 3，并持续看到与AI驱动数据中心建设和半导体制造需求相关的先进光学产品机会 [7] - 康宁正在扩展生成式AI光学产品组合，包括多芯光纤和高密度连接解决方案，以提升网络容量并降低安装复杂度 [7] - 企业网络业务推动改善，超大规模客户扩大AI相关数据中心容量 [8] - 康宁宣布与亚马逊和英伟达达成多年协议，支持对光纤、电缆和连接产品的进一步需求 [8] - 与英伟达的合作计划将美国光学连接制造产能扩大十倍，并将国内光纤产能扩大50%以上 [9] - 康宁目标到2026年实现年化销售额200亿美元 [8] - 第三季度管理层预计核心销售额在49亿至50亿美元之间，同比增长约16% [10] - 核心每股收益预计在85美分至89美分之间，增长约28% [10] - 康宁在升级版Springboard计划下继续目标到2026年底实现年化销售额运行率200亿美元 [11] - 公司还目标到2028年底达到300亿美元，到2030年底达到400亿美元，受AI基础设施、太阳能扩张和更深客户合作支撑 [11] - 康宁当前年度预期收入和盈利增长率分别为16%和30.2% [12] - 当前年度盈利的Zacks共识预期在过去30天内改善了0.3% [12] - 康宁下一年度预期收入和盈利增长率分别为18%和30.7% [12] - 下一年度盈利的Zacks共识预期在过去7天内改善了0.2% [12] - 康宁共识预期趋势（60天）：Q1当前0.88、7天前0.88、30天前0.88、60天前0.88，修正趋势0% [13] - Q2当前0.90、7天前0.90、30天前0.89、60天前0.89，修正趋势+1.12% [13] - F1当前3.28、7天前3.28、30天前3.27、60天前3.27，修正趋势+0.31% [13] - F2当前4.29、7天前4.28、30天前4.28、60天前4.28，修正趋势+0.23% [13] - 券商短期平均目标价较最后收盘价163.25美元有14%的上行空间 [13] - 券商目标价区间为129至238美元，意味着最大上行空间45.8%，下行空间21% [13] Ciena公司 - Zacks排名第1的Ciena正见证令人鼓舞的需求趋势，AI应用推动云和服务提供商环境中更高的网络流量和带宽消耗 [14] - 客户正优先投资网络基础设施以支持AI模型训练、数据摄取和推理工作负载 [14] - Ciena继续预期其可寻址市场到2029年将达到约500亿美元，增长从传统WAN扩展到数据中心连接 [15] - 2026财年第三季度积压订单增至85亿美元，预计年底将超过100亿美元 [15] - Ciena收入主要来自分组光传输、交换产品、集成网络和软件平台 [16] - 公司继续多元化在数据中心连接和AI网络基础设施领域的布局 [16] - 最近报告季度中，直接云提供商收入同比增长82%，占销售额的53%，互连收入翻倍以上 [16] - WaveLogic 6 Nano 800ZR出货量环比翻倍以上，Ciena从多个锚定客户获得Vesta样品订单 [17] - CPX收入预计2027年开始，2028年放量 [17] - 这些发展拓宽了Ciena在光学系统、模块和组件领域的覆盖范围 [17] - 2026财年第四季度，Ciena预计收入17.5亿美元（±5000万美元） [18] - 调整后毛利率预计为45%（±50个基点），调整后运营费用预计为4.15亿美元（±1000万美元） [18] - 调整后营业利润率预计为20%（±50个基点） [18] - Ciena将2026财年收入指引上调至64.2亿美元（±5000万美元），中点意味着同比增长35% [19] - 2027财年管理层初步观点显示至少30%的收入增长，调整后毛利率45-46%，调整后营业利润率25-27% [19] - Ciena当前年度（截至2026年10月）预期收入和盈利增长率分别为34.6%和超过100% [22] - 当前年度盈利的Zacks共识预期在过去30天内改善了0.6% [22] - Ciena下一年度预期收入和盈利增长率分别为18%和30.7% [22] - 下一年度盈利的Zacks共识预期在过去7天内改善了0.2% [22] - Ciena共识预期趋势（60天）：Q1当前2.05、7天前2.05、30天前2.05、60天前1.82，修正趋势+12.64% [23] - Q2当前2.28、7天前2.28、30天前2.27、60天前1.98，修正趋势+15.15% [23] - F1当前7.16、7天前7.16、30天前7.12、60天前6.53，修正趋势+9.65% [23] - F2当前11.60、7天前11.60、30天前11.37、60天前9.58，修正趋势+21.09% [23] - 券商短期平均目标价较最后收盘价446.45美元有17.7%的上行空间 [23] - 券商目标价区间为347至660美元，意味着最大上行空间47.8%，下行空间22.3% [23]