文章核心观点 - 信息服务集团（ISG）2026年第三季度市场数据显示AI基础设施与云服务需求加速增长 传统托管服务增长温和 企业支出向AI 软件平台和云容量转移 [1] - ISG指数追踪年度合同价值（ACV）作为技术服务订单衡量指标 第三季度托管服务与即服务合并市场达到524亿美元 同比增长63% 年初至今合并市场ACV较2025年增长45% [2] - 技术需求保持极度健康 AI正在改变市场形态和各细分领域的增长节奏 [2] AI基础设施驱动即服务增长 - 即服务ACV第三季度达到410亿美元 同比增长95% 年初至今较2025年水平增长68% [3] - 基础设施即服务（IaaS）是主要贡献者 ACV达到约355亿美元 同比增长100% 环比增长超过30% [3] - IaaS ACV同比增长115% 创该细分领域最强季度表现 年初至今IaaS ACV增长超过85% [4] - 四大超大规模云厂商AWS 微软 谷歌和甲骨文增长98% [4] - 需求并非仅来自前沿AI模型开发商 云提供商评论表明企业客户在将AI工作负载投入生产时正越来越多地消费云资源 [5] - 这些工作负载还需要计算 存储 数据库 网络和安全服务 [5] - AI需求 企业云迁移和核心云消费正在复合叠加 ISG尚未看到基础设施周期的明显峰值 [6] - 大型容量承诺和涉及前沿模型公司的循环融资可能使超大规模云厂商需求更难以预测 [6] - ISG将2026年IaaS增长预测上调至80% 预计即服务整体增长60% 反映更强的基础设施前景 [6] SaaS反弹 AI成为分发渠道 - 软件即服务（SaaS）ACV第三季度同比增长21% 为2021年以来最快增速 年初至今SaaS ACV较2025年增长12% [7] - AI正在重塑SaaS经济和产品设计 但并未造成部分人预期的广泛颠覆 软件平台正日益成为企业AI的分发渠道 因其控制工作流 数据和用户关系 [8] - 年初至今分析及商业智能 客户关系管理 IT服务管理和人力资本管理软件均实现增长 [9] - 十大SaaS供应商年初至今增长放缓至6% 去年同期为13% [9] - 大型平台在AI和数据产品方面开始显示改善势头 包括ServiceNow Salesforce Snowflake Adobe和Palantir [10] - ISG维持2026年SaaS增长预测为12.5% [10] 托管服务增长不均衡 - 托管服务ACV第三季度增长2.1% 与ISG此前预测一致 公司维持2026年托管服务增长预测为2.1% 原因包括区域差异 成本压力 AI相关定价压力以及提供商持续投资AI能力 [11] - 信息技术外包（ITO）第三季度产生84亿美元ACV 同比基本持平 年初至今ITO ACV下降3.5% 为该细分领域自2019年以来首次年初至今下降 [12] - 应用开发和维护活动尤其疲弱 订单较2025年下降15% 前九个月ACV下降两位数 [13] - 企业需要完成流程重新设计 数据工作和遗留系统现代化 之后AI才能在应用开发和工程中产生更广泛价值 [13] - AI价值来自流程再造 数据分析和工作流自动化 而非个人单独使用个别AI工具 [14] - 提供商通过生产力提升改善人均收入 但该收益被客户对更低价格 更低劳动强度和AI平台及劳动力技能提升支出的需求所抵消 [14] 区域和行业表现分化 - 欧洲继续跑赢美洲 欧洲ACV第三季度增长近12% 年初至今增长13% 受制造业强劲以及英国 爱尔兰和DACH地区需求推动 [15] - 美洲ACV第三季度下降近6% 年初至今下降5.5% 银行 金融服务和保险（BFSI）以及制造业在该地区均下降两位数 [16] - 全球BFSI ACV同比下降20% 至2020年以来最低季度水平 美洲是下降的主要原因 [16] - 亚太地区ACV同比增长16% 受东南亚和韩国支撑 年初至今增长12% [16] - 消费品包装和零售是显著强势领域 ACV第三季度增长超过100% 订单活动增长超过60% [17] - 该行业正在看到更大的企业级转型项目 结合遗留系统现代化 业务流程变革 数据准备和AI就绪 [17] - 业务流程外包ACV同比增长12% 年初至今增长近35% [18] - 市场正从劳动力套利模式转向结合人员 流程 技术 分析 云 自动化和生成式AI的业务流程转型项目 [18] 企业AI关注点转向问责与回报 - 企业AI讨论日益集中于投资回报率 成本 风险 治理和可衡量成果 [19] - 这一转变被描述为从AI热情到AI问责的转变 企业下更少但更大的赌注 押注于能实质性影响其运营模式的举措 [19]