市场整体表现 - A股三大股指全天震荡下行，上证综指下跌16.55点跌幅0.43%报3797.24点，深证成指下跌256.99点跌幅2.03%报12384.87点，沪深300指数下跌29.28点跌幅0.68%报4287.98点，创业板指数下跌79.51点跌幅2.61%报2963.82点，科创50指数下跌30.55点跌幅2.1%报1426.72点 [1] - 沪深两市成交额1.54万亿，全市场超4300只个股下跌 [1] - 题材弱势轮动，银行股逆势走强，中国银行、中信银行、工商银行续创历史新高 [1] - 影视、传媒板块盘中快速走高，果麦文化20CM涨停，博纳影业、吉视传媒回封涨停走出2连板，德才股份、慈文传媒、新华文轩涨停 [1] - 风电天顺风能涨停，振宏股份涨超10%，储能金冠电气、首航新能双双20CM涨停 [1] - 贵金属概念集体调整，晓程科技、四川黄金、招金黄金等纷纷下挫 [1] 银行板块 - 银行股逆势走强，工行、建行、中行、中信银行盘中纷纷创历史新高 [2] - 截至目前已有21家A股银行披露2026年中期分红方案，合计拟派息超2600亿元，其中15家分红比例较去年提升 [2] - 六大行现金分红比例从30%统一提至31%，合计拟派息超2200亿元，占比超八成 [2] 影视传媒板块 - 影视、传媒板块盘中持续走高，果麦文化20cm涨停，博纳影业、吉视传媒回封涨停走出2连板，德才股份、慈文传媒、新华文轩涨停 [3] - 据Sensor Tower数据，字节跳动旗下短剧应用PineDrama上线约9个月后累计下载量突破1亿，日活跃用户约700万，成为海外短剧赛道增长最快的应用之一 [3] 网络安全板块 - 网络安全概念盘中震荡回升，博汇科技20cm涨停，绿盟科技、兆日科技、安恒信息、中新赛克、天融信跟涨 [4] - 在人工智能公司Anthropic发生多起未经授权使用美国政府系统的安全事件后，美国政府宣布实施新的强制性AI安全事件报告要求 [4] 汽车整车板块 - 午后汽车整车板块局部异动，赛力斯逼近涨停，宇通客车、长城汽车、金龙汽车、曙光股份、江铃汽车冲高 [5] - 问界汽车计划于2027年进入欧洲市场，目前WVTA欧盟整车型式认证工作已全面启动 [5] 机构观点 - 方正证券指出积极布局把握好四季度做多窗口期，关注三方面配置机会，一是科技的超跌反弹，进入10月份之后科技催化增多，AI的产业趋势和景气度仍较为坚实，近期大幅回调之后配置价值显著提高，关注10月公布的公募基金持仓变化，科技股内部向能涨价、能扩量、有新技术突破的细分方向倾斜，二是关注HALO资产逢低布局机会，油价回落之后聚焦核心资源相关的有色金属+化工，三是对于货币政策变化反应最为直接、业绩估值匹配度较好、能够稳指数的非银金融 [6] - 申万宏源研报指出短期AI链仍偏逆风，但中期机会增加阶段，有效的AI链审美不变，包括少数基本面预期能够超过6月底的方向、27年景气相对26年继续改善的可能是业绩消化估值后分化走强的方向、重视科技和非科技的主题投资 [7] - 申万宏源指出非科技方向跑赢的时间拉长，高股息绝对收益时间拉长，非科技赛道重点方向不变包括CXO、创新药、煤炭、航运、贵金属、工业金属和基础化工，房地产销售新规后进入历史遗留问题化解增量政策布局期阶段，叠加短期地产销售有亮点，房地产中短期内可能反复有脉冲机会，高股息和科技赛道是跷跷板效应，据此关注银行和公用事业，在市场重回强势线索显现前仍可以基于防御持有高股息 [7] - 财信证券首席经济学家、研究发展中心总经理袁闯认为证监会座谈会释放积极信号，A股中长期向好趋势没有改变，中期看经过数月低位震荡整理，A股对AI产业趋势放缓担忧、国际油价高企、美债收益率攀升、美联储重启加息周期等利空因素已反映较为充分，万得全A指数仍表现出一定韧性，在基准情形下预计10月至11月A股有望逐步企稳，国内增量政策集中出台或将成为市场走出震荡区间的关键 [8] - 中银证券认为节后A股修复基础具备，外部风险犹存，短期均衡配置，节后A股存在修复基础但短期行情空间受制于外部约束，制约因素方面美债长端利率维持高位仍是短期最直接的外部约束，中东地缘局势仍具不确定性，能源通胀风险尚未消退，10月进入三季报集中披露窗口期，业绩兑现将成为市场定价的核心锚点，资金将进一步向业绩确定性方向倾斜，建议均衡配置兼顾进攻弹性与防御韧性，同时对全球金融压力的演变保持警惕 [9]