债券发行核心条款 - H.B. Fuller Company（FUL）近期为计划收购Advanced Medical Solutions Group plc（AMS）定价发行8.5亿美元高级无抵押票据，同时用于偿还现有债务及其他借款以支持灵活运营 [2] - 该票据为7.625%高级无抵押票据，2034年到期，发行价为本金金额的100%，每半年付息一次 [3] - 发行预计于2026年10月21日前后完成，受惯例交割条件约束 [3] 募集资金用途 - 公司拟将净收益连同可用现金及借款用于支付AMS收购对价 [4] - 公司还计划偿还现有信贷协议项下借款，并为2027年2月15日到期的4.000%票据的偿还或赎回提供资金 [4] 收购相关合作安排 - 此次债务发行与AMS收购完成挂钩 [5] - 公司此前于2026年6月25日签订合作协议，若收购未能在2027年6月25日前完成，公司须按发行价的100%加上应计未付利息赎回4.5亿美元新票据 [5] - 该融资预计将支持公司收购战略，同时应对即将到期的债务 [5] 股价表现 - FUL股价过去一年下跌14.1%，而行业同期增长4.8% [7] 行业其他标的 - 基础材料板块中评级更优的股票包括Reliance, Inc.（RS）、Air Products and Chemicals, Inc.（APD）和Axalta Coating Systems Ltd.（AXTA） [8] - RS目前为Zacks Rank 1（强力买入），APD和AXTA各为Zacks Rank 2（买入） [10] - RS 2026年盈利共识预期为每股23.70美元，预示同比增长66.2%，其股价过去一年上涨51.2% [10] - APD当前财年盈利共识预期为每股13.46美元，预示同比增长11.89%，其股价过去一年上涨15.5% [11] - AXTA 2026财年盈利共识预期为每股2.63美元，预示同比增长5.62%，其盈利在过去四个季度中有三个季度超出共识预期，平均超预期幅度为6.4% [11]