文章核心观点 - 少数科技巨头已强大到影响力远超股价本身 被比作“民族国家” 凭借主导性竞争地位 强大盈利能力及对新兴技术的积极投资意愿 这些公司体量非凡 不容忽视 [1][2] - 即便这些巨头也无法免受更广泛市场力量冲击 被比作航空母舰 比小型船只更能抵御动荡 但仍易受强大经济潮流影响 [3] - 当前压力明显 油价因伊朗冲突担忧再起而攀升 美联储主席警告通胀仍处高位 保留进一步加息可能性 但未听到任何能颠覆最大公司的信息 [4] 被点名的巨头公司 - 被识别为符合“民族国家”特征的公司包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta Platforms、微软、英伟达、特斯拉、SpaceX、Anthropic和OpenAI [2] - Cramer的慈善信托基金持有Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软和英伟达的股份 [3] 微软财报表现 - 微软股价盘后上涨4% 因盈利和营收均超预期 [5] - 营收增长19% Azure云业务增长48% 较上季度42%加速 并超出预期 [5] - 微软展示了支出纪律 资本支出和融资租赁为452亿美元 低于华尔街预测 尽管持续投资AI基础设施 [5] - 被称为当晚两家大型Mag 7财报中的赢家 但电话会和指引仍可能改变投资者评估 [6] Alphabet财报表现 - Alphabet股价下跌7% 因盈利和营收均未达预期 [7] - 尽管营收增长近25% 谷歌云销售额翻倍以上 但核心搜索业务未达预期 引发对AI影响谷歌广告业务的新担忧 [7] - 自由现金流为负91亿美元 [7] 行业启示 - 忽视这些股票需自担风险 未看到令人震惊或愤怒之事 Alphabet可能面临一两次降级 搜索业务可能确实受损 但微软正在证明其自6月底以来从底部大幅上涨的合理性 [8]