文章核心观点 - 英伟达在第二季度财报及13F文件中披露持有SpaceX约1.228亿股，持仓价值约180亿美元，为英伟达第二大重仓股，仅次于英特尔、领先于CoreWeave [1][2] - 英伟达对SpaceX的持股源于此前对xAI的投资，该AI业务被并入SpaceX后更名为XSI，其中“SI”代表“超级智能” [4] - SpaceX已转型为以人工智能为主要收入来源的企业，英伟达GPU是其数据中心扩张的基础硬件，英伟达既是股东又是核心供应商，形成多重受益格局 [4][8] 英伟达持仓与投资逻辑 - 13F文件显示英伟达持有SpaceX约1.228亿股，SpaceX为其第二大持仓，排在英特尔之后、CoreWeave之前 [1][2] - 截至撰写时，英伟达所持SpaceX股份价值约180亿美元 [2] - 英伟达对上市公司的投资高度集中于AI相关业务，且倾向于投资已有客户关系和合作关系的企业 [4][5] - SpaceX已迅速成为英伟达最大的客户之一 [5] SpaceX业务与财务表现 - SpaceX第三季度营收同比增长161%至146亿美元 [4] - 超级智能（super intelligence）板块是增长主引擎，营收同比增长830%至75.6亿美元，占该季度销售额一半以上 [4] - 连接（connectivity）板块销售额为52.5亿美元，太空（space）板块销售额为17.7亿美元 [4] 数据中心与GPU采购计划 - SpaceX CEO马斯克在第三季度电话会议上阐述了大规模数据中心计划，并表示其数据中心将独家使用英伟达处理器 [7] - 10月25日马斯克宣布SpaceX已获得400亿美元债务融资用于购买GPU，按此前表态推算，这相当于英伟达约400亿美元的合同订单 [7] - 马斯克预计GPU将于2027年上半年交付 [7] 市场数据 - SpaceX（SPCX）股价报145.23美元，下跌3.35美元，跌幅2.25%，纳斯达克市场，截至美东时间10月28日16:00 [6] - 市值1.95万亿美元，当日区间142.13至148.20美元，52周区间104.83至225.64美元，成交量200万股，平均成交量1.013亿股 [6]