文章核心观点 - Uber第三季度配送业务表现强劲，推动整个网约车与配送板块上涨，Uber股价上涨7%至71.43美元，Lyft上涨11%至18.56美元，DoorDash上涨7%至196.06美元，Grab上涨6%至3.32美元 [2][4] - 尽管Uber第四季度利润指引低于市场预期，但配送业务强劲增长和总预订量加速增长抵消了利润前景疲软的负面影响 [5][6] - Uber配送业务增长对DoorDash形成直接利好映射，而网约车业务收入下降则对Lyft构成最直接的参考 [6][8] Uber第三季度财务表现 - Uber第三季度总预订量同比增长20%至598亿美元 [5] - Uber第三季度营收为147.7亿美元，调整后每股收益为0.88美元，均超出Yahoo Finance预期的146.5亿美元和0.87美元 [5] - Uber配送业务总预订量增长22%至285亿美元，而网约车业务收入下降2%至75.2亿美元 [6] - Uber杂货和零售业务年化运行率已达150亿美元，同比增长40% [7] Uber第四季度及前瞻指引 - Uber指引第四季度调整后每股收益为0.95至0.99美元，低于Yahoo Finance的1.06美元共识预期 [5] - Uber第四季度总预订量指引为632.5亿至652.5亿美元，覆盖Yahoo Finance的644亿美元共识预期 [5] - 中东冲突使Uber第三季度出行业务预订量减少75个基点，并可能使第四季度减少100个基点 [5] - CEO指出部分国际市场燃料价格上涨和司机供应趋紧对供应增长构成压力 [5] 自动驾驶与司机供应 - Uber预计到年底将有约700辆完全无人驾驶车辆投入运营，到2027年底将超过2000辆 [12] - Uber已承诺向自动驾驶合作伙伴关系投入超过100亿美元 [12] - 据Financial Times报道，Waymo正在探索终止与Uber的合作关系 [12] - 10月司机供应有所改善，但国际市场的司机供应恢复仍是关键变量 [13] Lyft与Grab Holdings表现 - Lyft作为纯网约车运营商，与Uber预订量前景形成联动上涨，其自身第三季度财报即将发布 [8] - Uber CEO称美国出行业务增长相对国际趋势更具韧性，这对Lyft可能更为重要 [8] - Grab Holdings于11月3日公布第三季度营收达11.1亿美元，高于上年同期的8.73亿美元 [9] - Grab Holdings将2026年营收展望上调至41.5亿至42.0亿美元，调整后EBITDA展望上调至7.90亿至8.00亿美元 [9] DoorDash与配送行业动态 - DoorDash作为纯配送平台，因Uber配送业务强劲增长而上涨7% [6] - DoorDash于10月29日披露已同意以每股65.00美元收购Instacart母公司Maplebear，该交易仍需监管批准包括反垄断审查，预计于2027年底或2028年上半年完成 [7] 各公司业务模式差异 - Uber在同一平台上运营出行、配送和货运业务，一个板块可缓冲另一板块的波动 [10] - Lyft专注于北美和欧洲的网约车业务，依赖航空公司、发卡机构和DoorDash等合作伙伴 [10] - DoorDash专注于餐厅、杂货和零售配送，旗下品牌包括Wolt和Deliveroo，不涉及网约车业务 [10] - Grab Holdings融合网约车与配送两种模式，并在东南亚提供金融服务 [11] - Uber网约车业务下滑对Lyft影响最大，配送业务强劲则直接映射DoorDash，而Grab兼具两种模式 [11]