文章核心观点 - 马斯克在选举后凌晨发帖称“太空数据中心现在看起来相当有吸引力”，此前地方选民在41项地方投票措施中有40项反对数据中心建设，导致SpaceX、CoreWeave和Nebius三只AI基础设施股票当日大幅下跌 [1][4] - 选举结果对数据中心行业扩张构成地方层面的阻力，可能影响美国规划中的数据中心容量布局，尤其是得克萨斯州约占全美规划容量25%的份额面临政策不确定性 [8] 股票市场表现 - 截至2026年11月5日美东时间上午11:25，Nebius Group（NASDAQ:NBIS）报121.79美元，下跌13.94%；CoreWeave（NASDAQ:CRWV）报43.65美元，下跌9.85%；SpaceX（NASDAQ:SPCX）报125.86美元，下跌7.4% [3] - 上述为盘中数据，收盘时可能变化 [3] - 亚马逊（NASDAQ:AMZN）当日上涨8%，微软（NASDAQ:MSFT）上涨4%，两家超大规模云厂商走势相反 [11] - Nebius股价年初至今仍上涨45.5% [10] 选举与投票结果 - 据404 Media报道，马斯克于11月4日凌晨1点后在X平台发帖称“太空数据中心现在看起来相当有吸引力”，指的是其为SpaceX推销的轨道AI数据中心 [4] - The Next Web称马斯克花费创纪录的4.74亿美元支持共和党，输掉了得克萨斯州两场主要竞选；404 Media称其支出为5亿美元 [4] - 据Fox Business援引Ballotpedia分析和CNBC汇编结果，10个州41项地方投票措施中有40项选民支持限制或否决支持开发措施，其中21项在俄亥俄州；唯一例外是北达科他州Harwood，选民否决了对工业项目（含数据中心）的额外审查 [5] - 404 Media统计13个州超过40项投票，其中38项选民反对数据中心；Ballotpedia全年页面列出2026年至少50项措施，截至11月4日已决定47项，其中46项多数支持更严格限制（含年初投票） [6] - 多项投票差距悬殊：俄亥俄州Granville以82.45%对17.55%通过数据中心宪章修正案；俄亥俄州Defiance以64.73%对35.27%通过限制建设的宪章修正案；404 Media统计6个城市 outright 禁止数据中心，12个城市设定兆瓦用电上限 [7] - 数据中心联盟的Dan Diorio表示，数据中心行业致力于推进美国数字基础设施、支持能源可靠性和可负担性、促进长期负责任的经济开发 [7] - 据《华盛顿邮报》 via Fox Business 援引标普全球数据，截至8月初全美已有超过145个项目被延迟或取消 [7] 得州政治变局与容量影响 - 据CNBC via The Next Web报道，Gina Hinojosa击败州长Greg Abbott，此前她批评建设速度过快 [8] - 据The Next Web援引高盛Jan Hatzius的估算，民主党可能收紧数据中心规则的州约占美国规划容量的45%，仅得克萨斯州就约占25% [8] 各公司对土地与电力的依赖 - SpaceX：轨道数据中心仍依赖星舰的计划；第三季度文件显示超级智能部门营收76.0亿美元，增长830%；该部门运营地面算力，正通过COLOSSUS II扩展至1.7吉瓦；GAO报告称自2026年1月以来FCC已收到三份数据中心集群申请，部分部署计划在2030年代中期；GAO将经济可行性列为主要挑战 [9] - CoreWeave：出租GPU算力，第二季度末活跃电力容量为1.5吉瓦；CEO Michael Intrator在8月表示暂停令“将影响基础设施的建设地点”，但需求将保持不变 [10] - Nebius：无来源将其下跌与投票关联；作为AI云提供商，其正在建设美国产能，包括宾夕法尼亚州1.2吉瓦AI设施，上半年资本开支81.3亿美元；股价年初至今仍上涨45.5% [10] - 亚马逊和微软：两家超大规模云厂商周三走势相反，亚马逊上涨8%，微软上涨4%；亚马逊还承诺10亿美元“Built Together”投资于美国数据中心社区 [11] 投资者关注要点 - 三个关注点：新的州级规则（尤其是得克萨斯州）、更多地方投票措施、AI云提供商和数据中心租赁商的抛售是否持续 [12] - 扩张仍需电力、冷却和网络支持，CoreWeave下一次财报将是了解管理层对地方选址风险看法的重要窗口 [12]