市场整体表现 - 纳斯达克指数周四下跌约5%，标普500指数下跌近4%，而就在前一天华尔街还因民主党横扫国会而欢欣鼓舞 [1] - 截至周四午后，纳斯达克指数下跌5.2%，标普500指数下跌3.8%，道琼斯指数下跌2.9%即超过1500点，标普500指数一度跌至7394.49点，低于选举日收盘水平 [2] - 周三道琼斯指数上涨1569点即3%，为44年来中期选举后最佳表现，标普500指数上涨1.6%至7688.62点，油价下跌超过8%，投资者寄望于分裂政府带来更稳定的政策 [3] - 到周四，美国股市市值蒸发约3万亿美元，道琼斯指数正走向自1896年指数创立以来中期选举后第二差的两个交易日表现 [3] 人工智能与科技板块重挫 - 费城半导体指数在路透盘中快照中下跌约9.75%，一度下跌多达11%，势将创下自2020年3月以来最大单日跌幅 [2] - AMD和Micron各下跌约15%，Nvidia下跌近9% [2] - 特斯拉下跌多达10%，高通下跌11.2%，Arm Holdings下跌11%，此前科技企业盈利表现疲弱 [6] - Vistra暴跌14%，Vertiv下跌13%，市场担忧数据中心暂停令，而Nvidia周三仅下跌3% [5] - 小型AI云服务提供商如CoreWeave也遭受重创，因为德克萨斯州的许可审批放缓将先于 hyperscalers 冲击像CoreWeave这样的运营商 [5] - 部分大型科技公司股价反而上涨，这些公司为数据中心建设提供资金，部分分析师和经济学家认为政治阻力可能让不可避免的AI泡沫泄气而不会破裂 [5] 亚洲市场联动下跌 - 韩国Kospi指数收盘下跌5.28%，盘中触发交易熔断，台湾主要指数下跌3.2%，日经指数下跌1.79% [6] - 油价在周三下跌后出现反弹 [6] 板块分化表现 - 尽管损失集中在科技板块，标普500指数11个板块中有4个当日上涨，包括必需消费品板块上涨1.5%，伯克希尔哈撒韦创历史新高 [7] 数据中心建设政策风险 - 共有41项关于放缓数据中心建设的投票措施，其中大多数获得通过，尤其在俄亥俄州 [4] - 德克萨斯州是数据中心建设的主要担忧来源，民主党人Gina Hinojosa主张立即暂停新建数据中心并击败了共和党州长Greg Abbott，富国银行估计27%的规划数据中心吉瓦位于德克萨斯州 [8] - 俄亥俄州的Amy Acton和佐治亚州的Keisha Lance Bottoms也以限制数据中心开发为竞选纲领 [8] - 反对并非纯粹党派性的，Abbott于9月暂停了新数据中心许可等待电网审计，Hinojosa以延长该暂停令为竞选纲领，由于Abbott对电网连接的暂停已经冻结了数据中心许可，Hinojosa可能不需要新法律 [9]