文章核心观点 - 无论哪个政党执政，国防股都会蓬勃发展，因为民主党和共和党都是国防支出的大手笔，这一格局可能不会改变 [3] - 中期选举后民主党获得立法控制权，引发华尔街对航空航天与国防板块的重新定价，市场预期特朗普政府提出的2027财年1.5万亿美元军事预算将大幅回落至众议院约1.15万亿美元基线 [2] - 建议关注真实资金流向而非短期新闻头条，该板块将会反弹 [11] 国防板块整体表现与预算背景 - 国防股当日下跌，源于中期选举后民主党获得立法控制权，市场对航空航天与国防板块重新定价 [2] - 拟议的支出回落标志着从特朗普和拜登两届政府多年名义支出增长的重大转变，预算从特朗普第一任期早期的约6000-7000亿美元攀升至拜登时期的8000亿美元以上，驱动力是大国竞争 [10] - 投资者正在重新评估该板块在多年相对稳定扩张后的增长轨迹 [10] 个股表现 - 国防造船企业Huntington Ingalls Industries（NYSE: HII）收跌于289.41美元，下跌14.58美元（-4.80%），该回调反映了板块整体走势，此前公司因相关新闻曾大幅上涨 [3] - VisionWave Holdings（Nasdaq: VWAV）随板块收跌，收于1.6100美元，下跌0.2900美元 [4] - Lockheed Martin（NYSE: LMT）收跌于576.16美元，下跌18.88美元（-3.17%），盘后交易显示上涨迹象，报577.54美元，上涨1.38美元（+0.24%） [6] - Northrop Grumman（NYSE: NOC）基本收平于525.25美元，下跌0.10美元（-0.02%） [7] - RTX（NYSE: RTX）收于191.88美元，下跌6.55美元（-3.30%） [7] - General Dynamics Corporation（NYSE: GD）收于356.35美元，下跌8.52美元（-2.34%） [9] - AI国防股Palantir Technologies Inc.（Nasdaq: PLTR）受AI和国防双重担忧打击，收跌于154.99美元，下跌16.71美元（-9.73%） [9] - 加拿大国防股CAE Inc.（TSX: CAE）收跌于37.50美元，下跌0.52美元（-1.37%），该公司是全球军事飞行模拟、飞行员训练和空军任务支持领域的领导者 [10] VisionWave双用途技术战略 - VisionWave Holdings（Nasdaq: VWAV）是一家专注于先进国防和自主系统的技术公司 [4] - 公司强调双用途战略，即为国防应用开发的技术也可支持基础设施维护、农业、航空和工业自动化领域的潜在商业机会 [5] - 公司全资拥有的Solar Drone业务正在开发用于太阳能和农业光伏清洁、设施清洗以及树冠或垂直喷洒的空中维护解决方案 [5] - 首席执行官兼执行主席Douglas Davis表示，国防应用要求在极具挑战性的条件下具备性能、韧性和可靠性，公司战略是利用围绕这些需求开发的技术转化为适当的商业应用，而商业部署可以创造额外规模并加速产品迭代 [6] RTX与DARPA光子系统合同 - 11月3日RTX报告称已获得DARPA第一阶段合同，为PICASSO项目开发全光学处理系统 [7] - 根据合同，Raytheon先进技术团队将设计并演示使用光而非电来处理信号的新型光子电路技术，这意味着操作人员可以更早探测威胁、更快响应并在对抗环境中保持更好的态势感知 [8] - Raytheon先进技术总裁Colin Whelan表示，该项目认可了处理方式实现的根本性转变，通过将关键处理完全移入光学领域，可为广泛的应用实现显著更快的响应时间 [9]