文章核心观点 - 航空航天零部件制造商Triumph Group受波音问题影响，期待已久的反弹进一步推迟，虽近期季度业绩良好，但2025财年预计面临逆风，在波音情况不明朗时，投资者宜观望 [1][4][5] 公司现状 - 公司是航空航天领域长期转型企业，过去十年股价下跌约80%，受无利可图合同和供应问题困扰，自疫情前以来一直徘徊在低位 [2] - 公司近年来采取措施转型，剥离低利润率或无利可图业务，专注于少数核心竞争力 [2] 近期业绩 - 截至3月31日的第四财季，公司每股收益0.31美元，营收3.5859亿美元，超过华尔街每股0.20美元、营收3.42亿美元的预期 [3] 未来预期 - 公司预计2025财年将面临额外阻力，预计全年每股收益0.42美元，远低于分析师预期的0.70美元，自由现金流指引比市场普遍预期低约36% [3] 影响因素 - 公司业绩指引不佳反映波音持续存在的问题，因波音飞机产量低于预期，公司对向波音的销售持更保守态度 [4] 投资建议 - 价值投资者可能对公司感兴趣，但在前景更明朗之前，最好持观望态度 [5]