文章核心观点 安全牛发布《2024年信创安全能力建设技术指南》报告揭晓2024年度信创安全领域十大代表性厂商，北信源凭借出色表现荣膺该称号，公司在信创安全领域有诸多优势和成果 [1] 行业情况 - 安全牛发布《2024年信创安全能力建设技术指南》报告，由中国计算机学会抗恶劣环境专业委员会指导，依据第十二版《中国网络安全企业100强》的信创安全能力维度进行评估 [1] - 《报告》深入剖析信创环境下网络安全能力建设的技术体系、应用实践、总体规划、应用难点、服务模式及市场前景，为企业组织提供信创安全能力建设参考 [1] 公司情况 公司荣誉 - 北信源荣膺2024年度信创安全领域十大代表性厂商 [1] - 北信源在第十二版《网络安全企业100强》榜单中综合实力排名位居前6强，在“信创能力十强”榜单中取得第4名 [1] - 北信源累计16年国内终端安全管理市场占有率排名第一（赛迪顾问） [1] - 北信源荣获“信息技术应用创新榜信创领军企业”称号，是信创政务产品安全漏洞专业库的技术支撑单位 [1] 公司产品 - 北信源核心产品“信源密信”高安全即时通信平台、终端安全、应急指挥处置等超50款产品已纳入信创产品目录 [1] - 北信源研制的“北信源信创一体化综合管理平台”，通过对业务系统梳理归纳，提取共性功能开发，实现多业务系统的组织用户、主机资产、登录认证统一 [2] - “北信源信创一体化综合管理平台”采用模块化系统结构，支持灵活扩展，满足不同阶段保密需求，广泛应用于政府、军工、金融、能源等行业，提供一体化运维管理手段，提高运维效率、降低运维资源投入 [2] 公司生态合作 - 北信源积极开拓信创版图，携手各方构建信创生态圈，与业内优秀上下游企业组建企业矩阵，实现产品全信创兼容 [2] - 北信源全线支持鸿蒙、欧拉、麒麟、统信等国产化操作系统，龙芯、飞腾、兆芯等国产CPU，昆仑、达梦、金仓等国产数据库，紧跟国家自主创新战略方针，共同打造自主可信信创生态 [2] 公司业务与创新 - 北信源历经28年发展，构建起“信息安全及信创、移动办公及安全通信应用、国防智能及生态建设”三大业务板块 [3] - 北信源拥有国家知识产权局授权的近千项产品资质、软件著作权及发明专利，积极参与多项国家重点科技项目及科研课题研究，推动行业技术进步与发展 [3]

文章核心观点 - 建议关注比较优势下风电零部件环节的投资机会 [1] 风电零部件行业优势 - 国内部分制造业在全球有明显比较优势，包括风电零部件环节 [1] - 比较优势体现在原材料丰富程度、生产要素水平、产品技术和工艺水平、工厂管理能力和熟练技术工人等方面 [1] - 非标准品和自动化程度较低使其较难向海外转移 [1] - 风电零部件展现价格优势和产品质量竞争力 [1] 行业发展趋势 - 海外整机企业采购国内零部件比例预计增加 [1] - 有望带动风电零部件出货量增加和盈利能力提升 [1]

文章核心观点 - 智能车作为AI领域重要落地场景，有望在渗透率提升和体验突破方面展现“非线性”增长，2025年智驾拐点临近，高阶智驾车型放量将带来投资机会 [1] 渗透率方面 - 比亚迪入局是2025年国内智驾行业最大变量，有望推动L2+级别销量基盘从100万辆提升至1000万辆级别，带动L2+渗透率从14%提升到30% [1] 体验方面 - AI推动智驾体验从“可用”向“好用”转变，用户支付意愿正在提升 [1] 投资机会方面 - 2025年高阶智驾车型放量有望带动整车厂、域控制器模组和零部件企业投资机会 [1]

文章核心观点 - 未来数年油轮供给刚性持续，制裁趋严或缩减有效运力，油运需求有望增长，未来两年油运供需或好于预期且具油价下跌期权，当前风险收益比具吸引力，需关注地缘局势与逆向时机 [1] 油运供给 - 未来数年油轮供给刚性将持续，制裁趋严有望进一步缩减有效运力 [1] 油运需求 - 2024年下半年油运业景气回落加剧需求担忧，但油运需求仍有望继续增长，传统能源需求具韧性，原油增产利好油运需求 [1] - 未来两年地缘对油价影响减弱，全球进入原油增产周期，OPEC+、南美、北美将逐步增产，驱动原油贸易增长 [1] 油运供需与投资建议 - 预计未来油运供需好于预期，且具油价下跌期权 [1] - 市场预期回落低位，股息支撑估值下限，风险收益比再具吸引力，关注地缘局势变化与逆向时机 [1]

行业趋势 - 新款显卡性价比凸显 [1] - 三种Scaling Law坐实算力需求增长逻辑，晶圆级芯片或为解决方案之一，但成熟量产仍有距离 [1] - 物理AI时代开启，生成式数据至为关键 [1] 公司动态 - 英伟达推出世界模型Cosmos，开启物理AI，助力自动驾驶与机器人训练 [1] - Cosmos模型能与Omniverse协作生成符合物理规律的虚拟世界，适用于机器人和自动驾驶训练，比传统数据收集方法更具性价比 [1]

文章核心观点 1月8日洲际交易所农产品期货主力合约多数收跌，原糖、棉花、可可期货下跌，咖啡期货上涨 [1] 分组1 - 原糖期货跌1.39%报19.18美分/磅 [1] - 棉花期货跌0.48%报68.18美分/磅 [1] - 可可期货跌0.24%报11183美元/吨 [1] - 咖啡期货涨0.05%报3.2065美元/磅 [1]

资金面分析 - 预计1月资金面有小幅收敛可能 但无大幅收紧基础 需关注地方债发行 银行开门红 央行态度 大行负债端压力情况 [1] - 一季度进入货币宽松窗口期 关注央行降准降息可能性 有望带动资金利率中枢进一步下移 [1] - 短期内需关注汇率压力与防空转诉求下资金面边际收敛以及波动增大的可能性 [1] 机构行为分析 - 随着货币市场收益率曲线倒挂 融出性价比提升 货基或加大融出规模 [1] - 非银资金面供需关系有望缓解 资金分层有望回到类似去年4月至6月时期的宽松状态 [1]

文章核心观点 1月8日海鸥股份连续第三个交易日涨停，收盘价达14.03元/股，公司发布风险提示称本身不从事核电和数据算力中心总包项目建设，相关业务后续存在不确定性，氢能业务占比小且后续经营也有不确定性，未发现重大未公告事项，实控人等未买卖股票；2024年前三季度公司营收和净利润同比增长，FM认证推进顺利，成立专项小组研发液冷冷却塔，截至2024年6月30日持有在手订单总计37.43亿元 [1][2] 公司业务情况 - 主要从事各类冷却塔研发、设计、制造及安装业务，提供工业及民用冷却塔相关技术服务 [1] - 下游客户涵盖石化、冶金、火电、核电、数据算力中心等，核电和数据算力中心属新兴业务，目前营业收入占比不足1% [1] - 2023年12月22日收购苏州绿萌氢能科技有限公司60%股权，2024年度制氢设备相关业务营业收入占公司营业收入比例约为2.5%，占比较小，对业绩无重大影响，2024年相关业务处于拓展阶段，后续经营存在不确定性 [1] 公司业绩情况 - 2024年前三季度实现营业收入11.01亿元，同比增长24.76%；归属于上市公司股东的净利润4094.88万元，同比增长10.45% [2] 公司项目进展 - 关于FM认证已完成燃烧测试工作，将按既定计划结合要求有序推进后续相关工作，目前进展顺利 [2] - 已成立专项小组，从事液冷冷却塔的研发及业务拓展等相关工作 [2] 公司订单情况 - 截至2024年6月30日持有在手订单总计37.43亿元 [2] 公司股价及交易情况 - 1月8日再度一字涨停，收盘价达到14.03元/股，为连续第三个交易日涨停 [1] - 未发现其他可能对公司股价产生较大影响的重大未公告事项 [1] - 股票交易期间，公司实际控制人、控股股东及董监高未买卖公司股票 [1]

股权变动与发行 - 公司向中电信量子集团发行股票导致控股股东和实控人发生变化 中电信量子集团直接持有公司股份比例为21 86% 并与科大控股 彭承志签订《一致行动协议》 拥有的股份表决权比例为40 43% 中电信量子集团成为公司控股股东 国务院国资委成为公司实控人 [1] - 中电信量子集团拟以现金方式认购公司2411 23万股股票 权益变动后 中电信量子集团持有的股份比例变更为23 08% 控制的股份表决权比例为41 36% [1] - 公司向特定对象发行A股股票数量由2411 23万股调整为2248 66万股 拟募集资金总额由不超过19 03亿元调整为不超过17 75亿元 [2] - 本次权益变动后 公司总股本由8037 44万股增加至1 03亿股 国科控股拥有公司股份表决权比例变更为4 43% [2] 公司业务与行业地位 - 公司是我国量子信息产业化的开拓者 实践者和引领者 主要从事量子通信 量子计算 量子精密测量产品的研发 生产和销售 并提供相关的技术服务 [2] - 公司量子计算产品主要包括超导量子计算机整机以及操控系统 稀释制冷机等核心组件 并提供量子计算相关技术服务 [2] 中电信量子集团背景与战略 - 中电信量子集团成立于2023年5月26日 是中国电信全资设立的子公司 以建设成为全球领先的量子科技企业为目标 积极推动量子通信产业化 重点布局量子计算新能力 战略关注量子测量领域 攻坚量子底层核心技术 [3] - 中电信量子集团依托中国电信覆盖全国全网的云网资源 开发能力 服务渠道等优势 推动量子产业全国规模推广 [3] 发行资金用途与同业竞争 - 本次发行募集资金在扣除发行费用后全部用于补充流动资金 本次发行不涉及具体投资项目 不存在因募集资金投资项目实施而新增同业竞争的情形 [3] - 公司与中电信量子集团及其控股股东之间不存在重大不利影响的同业竞争 [3]

2024年12月9日,交通银行山西省分行为山西省某大型民营焦化企业发放国内信用证3000万元,该笔业务为 山西省首笔焦化行业转型金融信用证业务。 山西省长期以来一直是全国最大的焦炭生产供应基地,近年来加快推进焦化行业绿色低碳转型。 2024年6月,中国人民银行山西省分行等8部门联合制定了《山西省焦化行业转型金融支持目录(试行)》, 引导金融机构对焦化行业绿色发展和低碳转型提供优质金融服务。 在中国人民银行山西省分行指导下,交通银行山西省分行积极对接焦化行业客户,运用转型金融方式,解决 客户资金需求的同时有力推动企业低碳转型。 (CIS) ...