公司股份回购 - 2025年9月16日耗资94.42万港元回购30万股股份 [1]

融资活动 - 公司于2025年9月15日交易时段后与配售代理订立配售协议 按每股2.35港元配售最多1500万股予不少于六名独立第三方承配人 [1] - 配售价较协议日期联交所收市价2.70港元折让12.96% [1] - 假设全部配售完成可净筹资约3497万港元 [1] 资金用途 - 约1500万港元将用于2025年10月左右完成认购事项的支付代价及相关开支 [1] - 约1700万港元将用于目标公司业务融资及发展 [1] - 剩余资金将投入软件开发与提升 AI及机器学习研发 以及将AI动力运算融入集团业务模式以创造新收入来源 [1] 交易安排 - 配售代理以尽力基准执行配售操作 [1] - 公司已向联交所申请自2025年9月17日上午9时起恢复股份买卖 [1]

公司治理变动 - 独立非执行董事吴光权因个人工作调整原因辞去所有职务 包括董事会独立非执行董事 薪酬委员会主席 提名委员会委员和审计委员会委员职务 [1] - 董事会于2025年9月16日同意提名肖文女士为第二届董事会独立非执行董事候选人 [1]

要约接纳结果 - 股份要约项下接获79.44万股有效接纳股份 占已发行股本总额约0.06% [1] - 购股权要约项下接获4578万份有效接纳购股权 占购股权要约总数约82.07% [1] 股权结构变动 - 要约前要约人及相关一致行动人士持有7.14亿股股份 相当于已发行股本总额约53.83% [1] - 要约完成后要约人及相关一致行动人士权益增至7.15亿股 占已发行股本总额约53.89% [1] - 股权增长主要源于79.44万股接纳股份的转让（待完成）[1]

投资交易 - 公司全资附属公司认购Trio AI Limited 1500万股股份 占目标公司经扩大已发行股本约51.73% 代价为港币1500万元 [1] 目标公司业务 - 目标公司从事提供人工智能基础设施服务 专门提供香港地区的高性能GPU加速云端运算解决方案 [1] - 目标公司提供针对AI模型开发、训练及部署的尖端基础设施及服务 [1] 战略意义 - 认购事项为对目标公司的策略性投资 代表集团顺应各行业对高性能运算及AI驱动解决方案日益增长需求的举措 [1] - 透过获取目标公司的GPU动力云端服务 集团可提升营运效率及技术能力 [1] - AI及HPC可用于优化集团地基及土木工程项目的项目规划、结构模拟及风险评估 [1] - 预期透过AI驱动的分析处理大量地质技术及结构数据 可实现更明智决策、降低成本及提升隧道及地基项目安全性 [1] 市场机遇 - 随着香港及中国加速推进智慧城市计划 将AI动力运算融入业务模式可使集团提供更多增值服务 [2] - 依托目标公司专门技术 集团可探索新收入来源 例如为土木工程项目提供AI增强解决方案 [2] 协同效应 - 集团与目标公司股东的合作将加强技术协作 [2] - 协同效应将加速AI及物联网在物业活化项目中的应用 实现智能楼宇管理及可持续翻新解决方案 [2] 人才战略 - 集团将实施全面人才策略 将目标公司专家与集团自身建筑专家整合 [2] - 透过整合技术专家 将组建由AI增强工程专家、数位建筑专家及智慧活化专业人员组成的跨职能团队 [2] - 专注于培训现有员工对AI的应用 确保在地基工程、隧道工程及活化项目中无缝採用技术 [2] 竞争优势 - 投资使集团在日益数位化的建筑行业中维持竞争力 [2] - 策略性举措多元化集团技术能力 透过AI驱动的效率增强核心建筑业务 [2] 财务预期 - 目标公司的AI相关及云端运算解决方案业务可能于未来为集团产生收入并提供额外收入来源 [3]

配售协议 - 公司与配售代理于2025年9月15日交易时段后订立配售协议 按每股港币2.35元配售最多1500万股股份予不少于六名独立第三方承配人 [1] - 配售价较协议日期联交所收市价每股港币2.70元折让约12.96% [1] - 配售股份占公司已发行股本约3.45%（假设全面摊薄） [1] 资金募集与用途 - 假设全部配售完成 净募集资金约3497万港元 [1] - 约1500万港元用于支付2025年10月左右完成的认购事项代价及相关开支 [1] - 约1700万港元为目标公司业务融资及发展提供资金 [1] - 剩余资金将投入软件开发及提升 AI与机器学习研发 并将AI动力运算融入集团业务模式以创造新收入来源 [1] 交易安排 - 配售代理按尽力基准执行配售 [1] - 公司已向联交所申请自2025年9月17日上午9时起恢复股份买卖 [1]

交易概述 - 公司全资附属公司义合投资控股有限公司认购目标公司TrioAI Limited 1500万股股份 [1] - 认购代价为港币1500万元 [1] - 交易完成后持有目标公司经扩大已发行股本约51.73% [1] - 交易完成日期为2025年9月16日 [1] 股权结构 - 目标公司为TrioAI Limited [1] - 认购股份数量占经扩大后总股本的51.73% [1] - 交易通过认购协议方式执行 [1]

配售协议详情 - 公司与配售代理于2025年9月15日订立配售协议 按尽力基准以每股港币2.35元配售最多1500万股股份予不少于六名独立第三方承配人 [1] - 配售股份最高数目相当于公告日期已发行股份总数的3.00% [1] - 配售价每股港币2.35元较协议日期收市价每股港币2.70元折让约12.96% [1] 财务影响分析 - 假设全部配售完成 所得款项总额约为港币3525万元 所得款项净额约为港币3497万元 [1] - 净发行价相当于每股配售股份约港币2.33元 经扣除配售佣金及其他开支后 [1]

海外市场扩张战略 - 公司于当地时间9月15日上午11时在科威特正式推出Keeta服务 这是继沙特阿拉伯和卡塔尔之后进入的第三个中东市场 [1] - 此次扩张距离进入卡塔尔市场（8月19日）尚不足一个月 显示出快速渗透海湾合作委员会其他市场的节奏 [1] - 公司预计在今年年底前登陆阿联酋市场 并可能在未来几个月内将版图拓展至拉丁美洲 在巴西的一至两个城市进行试点 [4] 市场表现与竞争格局 - Keeta在科威特推出当天即登顶苹果iOS和谷歌Google Play应用商店餐饮类App下载榜第一 [1] - 在已进入近一年的沙特市场以及新近进入的卡塔尔市场 Keeta依然维持着同类应用下载量榜首的位置 [1] - 科威特外卖市场主要玩家包括Talabat、Deliveroo、Jahez和Cari等 [3] - 公司选择科威特是看重其高人均GDP、高外卖渗透率以及消费者对高品质服务的需求 [3] 业务运营策略 - Keeta在科威特推出的服务模式与卡塔尔类似 通过极具吸引力的补贴策略迅速抢占市场 [3] - 补贴策略包括提供价值高达10科威特第纳尔（约合30美元）的优惠券、免运费服务以及"准时宝"承诺 [3] - 汉堡王、麦当劳、星巴克等大型连锁品牌已在Keeta首页作为热门商家展示 [3] - 凭借成熟的运营模式和补贴策略 Keeta有望在几个月内迅速成长为科威特市场排名前两到三位的参与者 [1][4] 财务估值分析 - 花旗采用分部加总法进行估值 给出133.00港元的目标价 较报告发出时97.35港元的股价存在36.6%的上涨空间 [5] - 外卖与闪购业务给予1.8倍市销率 估值为3990亿港元 [6] - 到店、酒店和旅游业务给予12倍调整后净利润 估值为2590亿港元 [6] - 新业务（不含社区团购）给予0.5倍市销率 估值为239亿港元 [6] - 社区团购零售（含美团优选）给予0.5倍市销率 估值为378亿港元 [6]

要约收购结果 - 股份要约获得79.44万股有效接纳 占已发行股本总额约0.06% [1] - 购股权要约获得4578万份有效接纳 占购股权总数约82.07% [1] - 要约人及相关一致行动人最终持有7.15亿股股份 占公司已发行股本总额53.89% [1] 股权结构变化 - 收购完成后要约人及相关一致行动人初始持股7.14亿股 对应持股比例53.83% [1] - 股份要约接纳完成后持股增加至7.15亿股 持股比例提升至53.89% [1] - 持股比例变动主要源于79.44万股要约股份的有效接纳 [1]