财务业绩 - 2026年2季度调整后净利润为1.34亿林吉特，环比降30%，同比降15%；上半年为3.27亿林吉特，同比降2%，达公司/彭博共识预测的48%/47%[1] - 2026年上半年股息支付率达收益的142%，预计下半年降至接近100%，全年预期为120%[2] 业务指标 - 2026年2季度同店销售增长率降至 -3.7%（1季度为 +1.6%），因开斋节时间影响，预计全年平均 -1.5%[3] - 2026年2季度毛利率降至47.4%（1季度为48.6%），上半年为48.0%，高于2025年同期的47.8%，预计下半年因马币走强上升[4] 投资建议 - 维持对MR D.I.Y.的买入评级，目标价2.10林吉特，预期股价回报率38.2%，股息收益率5.4%，总回报率43.6%[5][6] 估值与风险 - 采用市盈率法估值，目标价对应2027年预期每股收益的27倍市盈率[11] - 实现目标价的下行风险包括新零售模式不受欢迎、同店销售增长未达预期、外汇或运费不利变动影响利润率[12]