财务数据调整 - 2026 年合并收入下调至 41.3 亿美元，较之前的 41.5 亿美元降低 0.4%[2] - 2026 年调整后 EBITDA 下调 5%至 7.45 亿美元，此前为 7.85 亿美元[2] - 2026 年自由现金流预测降至 1.96 亿美元，之前为 2.06 亿美元[2] 季度数据调整 - 2026 年第三季度营收下调 1.6%至 10.5 亿美元，EBITDA 下调 19%至 2 亿美元[2] - 第三季度 DAG 1 收入上调 1%至 3.83 亿美元，MPG 集团收入下调 3%至 5.92 亿美元[2] 投资建议与风险 - 维持对 iHeart 股票的减持评级[10][27] - 上行风险包括广告收入超预期、播客和数字业务增长更高、利润率提升、广播广告业务更具韧性[29] 估值情况 - 按 EV/EBITDA 计算，股票目前的估值为 2027 年预期的 6.9 倍[11][28]