投资评级与目标价 - 对Fortescue评级为增持，2026年8月26日价格为17.95澳元，2027年6月目标价为22.00澳元[1][5] 估值方法 - 基于分部加总现金流折现（DCF）估值，使用8.1%的折现率，总估值为6.8765亿澳元，每股估值22.33澳元[6][7] 风险因素 - 评级和目标价的下行/上行风险包括铁矿石价格与预测不符、成本和资本支出上升、外汇波动[8] 业务问题 - 涉及资本分配、CMRG谈判、Iron Bridge运营、港口基础设施、Blacksmith整合等多方面业务问题[3] 新兴业务问题 - 包括绿色电网商业模式、数据中心机会、绿色金属项目、脱碳节约效益等新兴业务问题[4] 历史评级与价格 - 展示了2023年8月至2026年7月期间的评级、价格和目标价变化[17] 评级体系说明 - 解释了摩根大通的股票评级体系及覆盖范围[18] 研究覆盖与评级分布 - 分析师Lyndon Fagan覆盖包括Fortescue在内的多只股票，摩根大通全球股票研究覆盖中，增持、中性、减持占比分别为53%、36%、12%[19] 合规与披露 - 涉及分析师认证、重要披露、潜在投资银行补偿、非投资银行补偿等合规与披露信息[10][12][14] 全球业务分布与监管 - 介绍了摩根大通在全球多个国家和地区的业务分布及监管情况[37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][61][62]