财务表现 - FY26业绩基本符合预期，FY27 EBIT指引范围为5 - 5.3亿美元，预计FCF约2.15亿美元[1][5][12] - 预计FY27 EBIT升至5.15亿美元，主要因间接成本削减、消除业务逆风、核心业务增长及CR协同效应[11] - 预计FCF转换率将逐步改善，FY28 EBIT/FCF恢复至约57%[13] 业务板块 - 固体废物服务EBIT同比增长9%，合同资源业务表现出色，ETS业务表现疲软[1] - 预测FY25 - FY30 EBIT利润率扩张约200个基点，EPS复合年增长率为12%，主要源于固体废物服务和工业服务业务增长[20] 估值与风险 - 调整FY27/28 EBIT预测下调4%，EPS预测下调3%/4%[5] - 提供了风格暴露指标、价格表现、公司数据等关键指标及预测[3][7] 行业与公司动态 - 公司重申Blueprint 2030 2.0目标，包括EBIT利润率扩张超260个基点和EPS增长10 - 15%[20] - J.P.摩根担任EQT Infrastructure收购公司的财务顾问，交易有待股东和监管批准[40]