财务表现 - FY26 FFO为3230万美元，同比增长8.8%，略低于预测0.6%[1][32] - FY26 DPS为29.883美分/股，符合指引，同比增长5.0%，FY27指引为31.38美分/股，暗示进一步增长5.0%[1] - FY26 NPI增长6.2%，至4610万美元，高于物业收入增长4.8%[7] 资产与估值 - CDP的NTA增至7.20美元/股，较上半年度增长20美分，即2.9%[1][7] - CDP对Westfield Carindale 50%的权益估值达8.14亿美元，增长3.3%，资本率和折现率分别维持在5.52%和6.99%[7] 财务状况 - 负债率在下半年下降120个基点，至25.3%，利率对冲比例为83%，平均基准利率为3.3%[7] - 信托以新的银行贷款为2.3亿美元债务进行再融资，到期日为2032年5月[7] 投资建议 - 维持“中性”评级，6月27日目标价为5.90美元[1] - CDP较NTA有24%的大幅折让，提供约5%的FY26E股息收益率，但认为其他股票有更多上行空间[10][38] 风险因素 - 包括对布里斯班经济和零售销售环境的集中风险、消费者背景放缓、物业市场资本率和租金变化等[40]