消费电子 - [消费电子或现“逢低买入”机会，众多A/H消费股2026/27E市盈率处于中低两位数或高个位数区间，且苹果秋季发布会临近，高苹果业务占比且性价比高的公司或受青睐][3][8] - [Cowell是苹果概念股，2026年上半年苹果需求超预期，下半年产品结构有望改善，该股票2026/27E预测市盈率约为13倍/11倍][10] - [Goertek 2026年第二季度利润率表现好于预期，下半年iPhone需求或起稳定作用，2026/27E预测市盈率约为22.2倍/19.9倍][10] - [Luxshare业务多元化，第二季度业绩符合预期，第三季度指引稍弱，2026/27E预测市盈率约为19.8倍/16.0倍，今日（香港时间下午3点）有财报电话会议][10] 亚洲科技之旅 - [摩根大通亚洲科技之旅在台湾和韩国结束，整体情况积极，AI需求超预期且支出范围扩大，英伟达产品需求上升，ASIC明年有望在低基数上实现50 - 100%的增长，主要瓶颈仍在3nm晶圆、后端/OSAT、基板和内存方面][4][9] 中国互联网 - [阿里巴巴H股/ADR昨日分别收涨1.51%/0.82%，马云跟随回购释放信心信号，投资者仍纠结于其发行股权的原因][4][11] - [Kanzhun 2026年第二季度业绩与预期相符，第三季度营收指引中值同比增长13%，宣布年度股息为2.3亿美元（占当前市值3%），较去年近翻三倍，年初至今回购3亿美元，两者合计占总市值7.4%][15] - [KE Holdings 2026年第二季度净利润超预期32%，主要受益于新房/二手房业务增长、AI提升经纪人效率、供应链优化和业务结构调整，预计第三季度营收同比下降11%，但利润仍将强劲增长][15] 行业动态 - [电源和模拟业务表现良好，PC比预期更具韧性，智能手机仍疲软，未来6 - 12个月对OSAT和后端设备更乐观，基板需求强劲且供应扩张有序][14] 会议与活动 - [今日（香港时间上午11点）有亚洲科技之旅关键要点电话会议，下午12点有Luxshare财报电话会议][6] - [Olivia将于8月27日下午4点举办关于摩根大通亚太AI实施调查的网络研讨会，可注册参加][12]