评级与目标价 - 对Amneal Pharmaceuticals评级从无评级上调至增持，2027年12月目标价为22美元[1] 业务增长 - 平价药品业务未来数年将实现两位数增长，2026年有多个高价值机会[2] - 生物仿制药业务到2030年收入将从当前约1.25亿美元增至9亿美元以上，虽略低于公司12亿美元目标，但公司将成为该领域主要参与者[3] - Crexont处方量持续增长，二季度末市场份额接近4%，预计到2030年达10%，年销售额达3亿美元[4] - AvKARE业务2026年收入下降，2027年将恢复增长并实现中个位数增长[6] 财务数据 - 预计2026年营收31.71亿美元，较之前预期增长1.3%；2027年营收34.78亿美元，较之前预期增长5.1%[8] - 预计2027年调整后每股收益为1美元，较之前预期下降9.7%[8] - 预计2025 - 2028年营收分别为30.2亿、31.71亿、34.78亿和38.6亿美元，营收同比增速分别为8.1%、5.0%、9.7%和11.0%[13] 风险因素 - 评级和目标价的下行风险包括仿制药价格恶化、Crexont市场接受度有限无法替代Rytary收入、高杠杆[19]