业绩表现 - 2026财年尽管食品通胀环境温和，持续货币基础上每股盈利（HEPS）同比增长6.8%，达到27.01兰特/股，高于市场共识的26.97兰特/股和摩根大通预期的26.7兰特/股[1] 公司行动 - 公司回购260万股股票，约占已发行股份的0.8%，平均价格为409兰特/股[4] 市场预期 - 2027年通胀预期使公司每股盈利预期较市场共识高出约4%[4] 估值情况 - 按摩根大通预测，2027财年预期市盈率为14.6倍，低于自身历史和同行水平[4] - 2027年每股盈利对应市盈率约13.6倍，较Sysco有20%的折价，比自身五年平均市盈率低10%[5] 评级与目标价 - 给予Bidcorp“增持”评级，目标价47,800分[2][5] 风险因素 - 存在汇率风险，如兰特强于预期；合同损失替换速度慢于预期；通胀低于预期等风险[7]