个股分析 - [三星生命保险股价近两日波动大，较KOSPI下跌14%，公司认为是积累机会，预计若50%股息收入分配，2026财年收益率将升至5%，当前为2.5%][4] - [Sabesp近期表现不佳，较IBOV近1个月下跌15%，公司认为是情绪因素，是有吸引力的切入点][8] 行业动态 - [摩根大通第11届亚洲科技之旅与37家公司、115名投资者会面，GPU和ASIC产业链需求强，非AI需求有复苏，供应仍紧张，2026年行业资本支出增加][5] - [墨西哥航空管理局AFAC可能被美国联邦航空管理局FAA降级至2类，若降级，对航空公司影响大于机场，整体影响或小于2021 - 2023年][9] 基金持仓 - [2026年2季度南非本地股票基金经理大笔买入矿业、媒体与科技等，卖出银行、保险公司等，资金最看好一般零售和饮料，最不看好矿业][10] 评级与目标价调整 - [评级上调：Nationgate Holdings Bhd从N上调至OW；评级下调：中国建筑国际、长城汽车A和H股从N下调至UW][13][16] - [目标价上调：ADNOC GAS等多家公司；目标价下调：中国建筑国际、长城汽车A和H股等多家公司][17] 盈利预测调整 - [盈利预测上调：宁波银行A等多家公司；盈利预测下调：ADNOC GAS等多家公司][19] 资金流向与经济数据 - [2026年8月24 - 25日，主要新兴市场ETF资金认购超10亿美元][14] - [台湾2027年预算将把AI红利转化为现金发放和消费增长][14]