报告基础信息 - 本报告为先锋期货2026年10月14日发布的期权日报[1] - 报告数据来源为IfinD、先锋期货投资咨询部[4] - 报告统计的所有品种波动率均为日化波动率，单位统一可直接比较和做差[5] - 平值期权隐含波动率反映市场对该品种未来波动的预期，数值越大越可能有大行情，趋势交易者可关注排名靠前的品种[5] - 标的30天历史波动率反映该品种过去实际的行情大小，数值比平值期权隐含波动率小意味着期权价格可能偏贵，期权卖方可关注与前者排名的差异[5] - 标的当日真实波幅反映该品种当日日内行情的大小，日内交易者可关注排名靠前的品种[5] 各品种未来有大行情的概率参考排名 - 平值期权隐含波动率排名第1的标的为sc2612，对应数值4.0%[3] - 平值期权隐含波动率排名第2的标的为lc2701，对应数值3.7%[3] - 平值期权隐含波动率排名第3的标的为fu2611，对应数值3.4%[3] - 标的30天历史波动率排名第1的标的为fu2611，对应数值4.7%[3] - 标的30天历史波动率排名第2的标的为sc2612，对应数值4.3%[3] - 标的30天历史波动率排名第3的标的为bu2611，对应数值4.3%[3] - 标的当日真实波幅排名第1的标的为ap612，对应数值7.8%[4] - 标的当日真实波幅排名第2的标的为lc2701，对应数值6.8%[3] - 标的当日真实波幅排名第3的标的为fu2611，对应数值5.9%[3] 上交所期权板块 - 板块覆盖上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF、华夏上证科创板50ETF、易方达上证科创板50ETF共5个标的[7] - 所有上交所期权标的统一波动率交易规则为不同月份卖出曲线在上面的月份买入曲线在下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权买入点在曲线下面的期权[25][38][49][60][73] - 上证50ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[19] - 上证50ETF主力期权当日成交量共407178手，持仓量共791572手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.18，加权平均的隐含波动率为15.99%[21] - 上证50ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率27.3%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率2.65%[28][30] - 华泰柏瑞沪深300ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[31] - 华泰柏瑞沪深300ETF主力期权当日成交量共474252手，持仓量共696250手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为0.99，加权平均的隐含波动率为18.65%[33] - 华泰柏瑞沪深300ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率7.36%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率0.33%[40][42] - 南方中证500ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[43] - 南方中证500ETF主力期权当日成交量共999419手，持仓量共837386手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.06，加权平均的隐含波动率为29.99%[45] - 南方中证500ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率9.78%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率3.88%[52][54] - 华夏上证科创板50ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[55] - 华夏上证科创板50ETF主力期权当日成交量共1321807手，持仓量共1623375手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.04，加权平均的隐含波动率为48.09%[58] - 华夏上证科创板50ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率33.8%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率5.52%[64][66] - 易方达上证科创板50ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[67] - 易方达上证科创板50ETF主力期权当日成交量共172380手，持仓量共311327手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.31，加权平均的隐含波动率为49.4%[70] - 易方达上证科创板50ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率35.1%，以对手价成交的最优套利组合无最低年化收益率[76][78] 深交所期权板块 - 板块覆盖嘉实沪深300ETF、易方达创业板ETF、嘉实中证500ETF、易方达深证100ETF共4个标的[8] - 所有深交所期权标的统一波动率交易规则为不同月份卖出曲线在上面的月份买入曲线在下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权买入点在曲线下面的期权[84][94][106][118] - 嘉实沪深300ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[79] - 嘉实沪深300ETF主力期权当日成交量共58410手，持仓量共113369手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.13，加权平均的隐含波动率为19.36%[81] - 嘉实沪深300ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率10.4%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率0.10%[87][89] - 易方达创业板ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[90] - 易方达创业板ETF主力期权当日成交量共1453101手，持仓量共1280035手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.25，加权平均的隐含波动率为40.56%[92] - 易方达创业板ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率12.8%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率0.71%[98][100] - 嘉实中证500ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[101] - 嘉实中证500ETF主力期权当日成交量共151086手，持仓量共150046手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.35，加权平均的隐含波动率为28.64%[103] - 嘉实中证500ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率33.9%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率9.64%[109][111] - 易方达深证100ETF期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下10月、11月、12月的看涨、看跌期权结算价[112] - 易方达深证100ETF主力期权当日成交量共35956手，持仓量共53379手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为2.26，加权平均的隐含波动率为34.74%[114] - 易方达深证100ETF期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率7.56%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率5.57%[121][123] 中金所期权板块 - 板块覆盖沪深300、中证1000、上证50共3个标的[8] - 所有中金所期权标的统一波动率交易规则为不同月份卖出曲线在上面的月份买入曲线在下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权买入点在曲线下面的期权[130][142][157] - 沪深300期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下2610、2611、2612合约的看涨、看跌期权结算价[124] - 沪深300主力期权当日成交量共70445手，持仓量共93971手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.34，加权平均的隐含波动率为27.29%[127] - 沪深300期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率111%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率37.7%[134][136] - 中证1000期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下2610、2611、2612合约的看涨、看跌期权结算价[137] - 中证1000主力期权当日成交量共294937手，持仓量共179466手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.02，加权平均的隐含波动率为40.48%[139] - 中证1000期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率168%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率127%[146][147] - 上证50期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下2610、2611、2612合约的看涨、看跌期权结算价[149] - 上证50主力期权当日成交量共23654手，持仓量共34984手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.35，加权平均的隐含波动率为23.94%[151] - 上证50期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率92.7%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率34.9%[159][161] 郑商所期权板块 - 板块覆盖白糖、棉花、精对苯二甲酸、甲醇、菜籽粕、动力煤、花生、菜籽油、对二甲苯、烧碱、短纤、纯碱、尿素、锰硅、硅铁、苹果、红枣共17个标的[9][10][11] - 所有郑商所期权标的统一波动率交易规则为不同月份卖出曲线在上面的月份买入曲线在下面的月份，相同月份卖出点在曲线上面的期权买入点在曲线下面的期权[168][180][193][204][217][227][240][251][263][276][284][296][309][320][333][342][354] - 白糖期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下r701、r703、r705合约的看涨、看跌期权结算价[162] - 白糖主力期权当日成交量共136706手，持仓量共365842手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为2.55，加权平均的隐含波动率为14.56%[164] - 白糖期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率40.8%，以对手价成交的最优套利组合无最低年化收益率[171][173] - 棉花期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下f701、f703、f705合约的看涨、看跌期权结算价[174] - 棉花主力期权当日成交量共158584手，持仓量共436535手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.31，加权平均的隐含波动率为12.98%[176] - 棉花期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率420%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率397%[183][184] - 精对苯二甲酸期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下a612、a701、a702合约的看涨、看跌期权结算价[187] - 精对苯二甲酸主力期权当日成交量共191863手，持仓量共74135手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为2，加权平均的隐含波动率为33.58%[189] - 精对苯二甲酸期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率740%，以对手价成交的最优套利组合无最低年化收益率[196][198] - 甲醇期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下a612、a701、a702合约的看涨、看跌期权结算价[199] - 甲醇主力期权当日成交量共849263手，持仓量共238005手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.99，加权平均的隐含波动率为44.77%[201] - 甲醇期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率146%，以对手价成交的最优套利组合无最低年化收益率[208][210] - 菜籽粕期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下m701、m703、m705合约的看涨、看跌期权结算价[211] - 菜籽粕主力期权当日成交量共70866手，持仓量共84149手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为2.08，加权平均的隐含波动率为20.12%[213] - 菜籽粕期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率409%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率265%[220][222] - 动力煤期权所有合约价格均为0，当日成交量共0手，持仓量共0手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为非数字，加权平均的隐含波动率为0%[223][225] - 动力煤期权以结算价和对手价成交的最优套利组合均无最低年化收益率[231][233] - 花生期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下k612、k701、k703合约的看涨、看跌期权结算价[234] - 花生主力期权当日成交量共22422手，持仓量共47667手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为1.06，加权平均的隐含波动率为13.31%[236] - 花生期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率812%，以对手价成交的最优套利组合无最低年化收益率[243][245] - 菜籽油期权提供完整T型报价表，覆盖不同执行价格下i701、i703、i705合约的看涨、看跌期权结算价[246] - 菜籽油主力期权当日成交量共18613手，持仓量共35451手，看涨期权与看跌期权的成交量比率为2.33，加权平均的隐含波动率为17.96%[248] - 菜籽油期权以结算价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率402%，以对手价成交的最优套利组合持有到期最低年化收益率344%[255][257] - 对二甲苯期权提供完整T型报价表，覆盖不同