报告行业投资评级 报告未提供明确的行业投资评级，该报告为期权日报，主要提供各品种期权波动率数据及套利机会分析 报告核心观点 - 平值期权隐含波动率反映市场对该品种未来波动的预期，数值越大越可能有大行情，趋势交易者可关注排名靠前的品种 [5] - 标的30天历史波动率反映该品种过去实际行情大小，数值比隐含波动率小意味着期权价格可能偏贵，期权卖方可以关注两者排名的差异 [5] - 标的当日真实波幅反映该品种当日日内行情大小，日内交易者可关注排名靠前的品种 [5] - 波动率交易建议：不同月份卖出曲线在上面的月份、买入曲线在下面的月份；相同月份卖出点在曲线上面的期权、买入点在曲线下面的期权 [25][38][49] - 各品种期权均存在无风险套利机会，以结算价成交的年化收益率普遍高于以对手价成交的收益率 [28][30][40][42] 各品种未来有大行情的概率参考排名 - sc2612平值期权隐含波动率5.0%排名第1，标的30天历史波动率2.9%排名第5，标的当日真实波幅4.5%排名第7 [3] - fu2612平值期权隐含波动率4.2%排名第2，标的30天历史波动率4.2%排名第1，标的当日真实波幅6.3%排名第2 [3] - lc2612平值期权隐含波动率4.1%排名第3，标的30天历史波动率3.6%排名第3，标的当日真实波幅3.7%排名第19 [3] - pd2612平值期权隐含波动率3.5%排名第4，标的30天历史波动率2.3%排名第13，标的当日真实波幅1.9%排名第41 [3] - 科创50etf10月平值期权隐含波动率3.4%排名第5，标的30天历史波动率2.1%排名第18，标的当日真实波幅3.0%排名第25 [3] - px612平值期权隐含波动率3.4%排名第6，标的30天历史波动率2.5%排名第9，标的当日真实波幅4.9%排名第5 [3] - sh612标的当日真实波幅6.8%排名第1，但平值期权隐含波动率仅1.5%排名第42 [4] - eg2612标的当日真实波幅5.2%排名第3，平值期权隐含波动率2.7%排名第18 [4] - ma612标的当日真实波幅5.1%排名第4，平值期权隐含波动率3.1%排名第10 [4] - 表波动率均为日化波动率，单位已统一，相互可直接比较和做差 [5] 上交所期权 上证50ETF - 本日上证50ETF主力期权成交量共439428手，持仓量共571686手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.24，加权平均隐含波动率为20.08% [21] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率65.5%，以对手价成交最低年化收益率9.04% [28][30] 华泰柏瑞沪深300ETF - 本日300ETF主力期权成交量共418516手，持仓量共434336手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.09，加权平均隐含波动率为26% [33] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率162%，以对手价成交最低年化收益率29.6% [40][42] 南方中证500ETF - 本日500ETF主力期权成交量共1141296手，持仓量共557146手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.07，加权平均隐含波动率为38.7% [45] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率186%，以对手价成交最低年化收益率22.7% [52][54] 华夏上证科创板50ETF - 本日科创50ETF主力期权成交量共1297886手，持仓量共1402513手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.33，加权平均隐含波动率为59.44% [57] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率283%，以对手价成交最低年化收益率24.8% [63][65] 易方达上证科创板50ETF - 本日科创板50ETF主力期权成交量共164775手，持仓量共278269手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.56，加权平均隐含波动率为61.65% [68] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率211%，以对手价成交最低年化收益率8.50% [75][77] 深交所期权 嘉实沪深300ETF - 本日深300ETF主力期权成交量共74689手，持仓量共111673手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.37，加权平均隐含波动率为27.64% [80] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率60.5%，以对手价成交最低年化收益率2.24% [86][88] 易方达创业板ETF - 本日创业板ETF主力期权成交量共1861350手，持仓量共1218983手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.27，加权平均隐含波动率为59.61% [91] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率248%，以对手价成交最低年化收益率25.8% [98][100] 嘉实中证500ETF - 本日500ETF主力期权成交量共178855手，持仓量共167004手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.93，加权平均隐含波动率为42.38% [103] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率73.0%，以对手价成交最低年化收益率14.8% [110][112] 易方达深证100ETF - 本日100ETF主力期权成交量共116193手，持仓量共39994手，看涨期权与看跌期权成交量比率为116.6，加权平均隐含波动率为44.04% [115] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率7.39%，以对手价成交最低年化收益率3.29% [122][124] 中金所期权 沪深300 - 本日沪深300主力期权成交量共71472手，持仓量共106591手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.52，加权平均隐含波动率为20.27% [128] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率15.5%，以对手价成交最低年化收益率41.4% [134][136] 中证1000 - 本日中证1000主力期权成交量共227690手，持仓量共188605手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.31，加权平均隐含波动率为32.15% [139] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率5.88%，以对手价成交最低年化收益率25.2% [146][148] 上证50 - 本日上证50主力期权成交量共19462手，持仓量共37464手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.31，加权平均隐含波动率为14.96% [151] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率17.1%，以对手价成交最低年化收益率62.3% [157][159] 郑商所期权 白糖 - 本日白糖主力期权成交量共143229手，持仓量共417245手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.9，加权平均隐含波动率为13.88% [162] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率634%，以对手价成交最低年化收益率631% [169][171] 棉花 - 本日棉花主力期权成交量共238434手，持仓量共503919手，看涨期权与看跌期权成交量比率为0.93，加权平均隐含波动率为13.06% [174] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率437%，以对手价成交最低年化收益率435% [181][183] 精对苯二甲酸 - 本日PTA主力期权成交量共999524手，持仓量共198824手，看涨期权与看跌期权成交量比率为2.49，加权平均隐含波动率为42.37% [186] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率1458%，以对手价成交最低年化收益率无 [192][194] 甲醇 - 本日甲醇主力期权成交量共1725407手，持仓量共534857手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.87，加权平均隐含波动率为54.88% [197] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率1055%，以对手价成交最低年化收益率无 [203][205] 菜籽粕 - 本日菜籽粕主力期权成交量共58559手，持仓量共110031手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.26，加权平均隐含波动率为19.04% [208] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率273%，以对手价成交最低年化收益率无 [215][217] 动力煤 - 本日动力煤主力期权成交量共0手，持仓量共0手，加权平均隐含波动率为0% [220] - 以结算价成交和以对手价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率均为无 [226][228] 花生 - 本日花生主力期权成交量共46818手，持仓量共79138手，看涨期权与看跌期权成交量比率为0.53，加权平均隐含波动率为13.28% [231] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率862%，以对手价成交最低年化收益率无 [236][237] 菜籽油 - 本日菜籽油主力期权成交量共20236手，持仓量共41543手，看涨期权与看跌期权成交量比率为2.15，加权平均隐含波动率为17.36% [240] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率503%，以对手价成交最低年化收益率430% [247][248] 对二甲苯 - 本日对二甲苯主力期权成交量共885925手，持仓量共187523手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.64，加权平均隐含波动率为68.01% [253] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率17148%，以对手价成交最低年化收益率无 [259][261] 烧碱 - 本日烧碱主力期权成交量共249797手，持仓量共98613手，看涨期权与看跌期权成交量比率为0.7，加权平均隐含波动率为35.62% [264] - 以结算价成交最优套利组合持有到期最低年化收益率1854%，以对手价成交最低年化收益率无 [270][272] 短纤 - 本日短纤主力期权成交量共21098手，持仓量共11288手，看涨期权与看跌期权成交量比率为1.66，加权平均隐含波动率为36.45% [275]