核心观点 - 美股全线上扬 AI概念股受追捧 市场静候科技巨头业绩及美联储议息 [9] - Anthropic提交IPO文件 计划于11月16日当周上市 消息带动AI产业投资热情 晶片股及相关概念股份普遍造好 [9] - 投资者将密切关注Alphabet 微软及亚马逊等科技巨头业绩 尤其是AI相关资本开支及投资指引 [9] - 选股重点为保留具盈利支持的半导体及基建龙头 同时逐步研究已透过AI改善生产力的企业 避免将全部AI配置集中于少数晶片股 [9] - 摩根士丹利指出参考历史估值区间 内地和香港股市仍有可能会再跌10%至15%才见底 该行重申偏好A股 最近迹象更明显显示国家队入市 根据过往经验A股会在入市后的一至两个月见底 [13] - 滙丰银行对全球股市评级从最大幅度超配下调至中性 理由是中东地区地缘政治忧虑再度升温 以及担心美国中期选举前可能收紧对AI的监管 [13] 全球市场总览 - 道指收市报52,361.58点 升146.42点 涨幅0.28% [15] - 纳指收市报26,169.38点 升214.04点 涨幅0.82% [15] - 标普500指数收市报7,676.77点 升53.09点 涨幅0.7% [15] - 罗素2000指数收市报2,786.42点 升10.53点 涨幅0.38% [15] - 德国DAX指数收市报25,410.84点 升229.19点 涨幅0.91% [15] - 英国富时100指数收市报10,767.33点 升76.97点 涨幅0.72% [15] - 巴黎CAC 40指数收市报7,847.32点 升64.50点 涨幅0.83% [15] - 欧洲斯托克50指数收市报6,116.23点 升48.01点 涨幅0.79% [15] - 西班牙IBEX 35指数收市报19,033.30点 升43.50点 涨幅0.23% [15] 香港市场 - 恒生指数收市报23,211.81点 升118.44点 涨幅0.51% [15] - 恒生科技指数收市报3,857.53点 跌14.13点 跌幅0.37% [15] - 恒生国企指数收市报7,802.09点 升45.84点 涨幅0.59% [15] - 恒指夜期收23,233点 跌3点 跌幅0.01% [17] - 大市成交1,757.58亿港元 [18] - 恒指表现较好个股为中国石油股份（857）领展房产基金（823）中国石油化工（386） [18] - 恒指表现较差个股为紫金矿业（2899）华虹宏力（1347）洛阳钼业（3993） [18] - 11个行业7升3跌1无变动 [18] - VIX跌5.45%报18.39 [18] - 港股延续上周五反弹 连升两个交易日 恒指轻微高开63点后一度倒跌 午市在石油股及金融股带动下回升 收市涨118点（0.51%）报23,211点 但北水连续第九个交易日净流出 为2021年7月底以来首次 [13] 中港台其他市场 - 沪深300指数收市报4,103.54点 跌1.79点 跌幅0.04% [15] - 台湾加权股价指数收市报46,041.43点 跌846.34点 跌幅1.81% [15] - 日经指数225收市报62,189.65点 跌503.51点 跌幅0.8% [15] 国际新闻重点 - AI公司Anthropic正式提交美国IPO文件 计划于11月16日当周进行IPO 文件披露公司今年上半年业绩净蚀807.5亿美元 远多过上年同期的129.7亿美元 [11] - Anthropic提交IPO申请消息刺激辉达 AMD 博通齐涨超过2% 美光抽高3% [11] - Meta宣布发行最多950亿美元普通股及优先股 集资所得用于支持AI基建 股价挫1.9% [11] - SpaceX与私募基金阿波罗关联公司签署约400亿美元晶片租赁协议 阿波罗关联公司将购买AI晶片和服务器硬件并租赁给SpaceX 交易本金支付总额约400亿美元（约3,120亿港元） 股价跌近2%后回顺 收市回吐0.4% [11] - 苹果滑落1.1% 公司承认少量iPhone Duo内屏幕存在故障 [11] - 特斯拉获大行唱好 股价涨5.2% [11] - 苹果首款摺机iPhone Duo上市即抢购一空 下批预计明年1月22日出货 据报苹果已要求供应商产量提高30% 针对屏幕开裂故障投诉 苹果回应表示知悉少量iPhone Duo内屏幕存在故障 建议受影响用户联络AppleCare换机 [11] - OpenAI推出全新模型GPT-6.1 Terra 与前代相比模型完成电脑操作任务的速度提升超过3倍 且API价格降低50% [11] - 布兰特期油从近6个月高位回吐 一度跌2.33%至每桶114美元 收市报115.81美元回吐0.78% 纽约期油挫1.46%收报101.76美元 [11] - 巴西现任左翼总统卢拉意外在大选第二轮投票中胜出 引发当地股市及货币汇价暴跌 巴西最富有的四位银行家于周一合共损失约90亿美元 巴西Ibovespa股市指数最多泻17.3% 货币雷亚尔汇价急泻 [11] 中港台要闻 - 彭博统计显示国家队交投活跃的9只ETF上周流入资金达到1,287亿元人民币 是2025年4月录得近1,400亿元人民币资金流入以来的最大规模 [13] - 富时罗素最新数据显示截至今年9月底中国国债在富时世界国债指数（WGBI）中的按权重计占比已升至11.9% 成为仅次于美国的第二大国债市场 指数所涵盖的中国国债市值约达4.2万亿美元（约32.76万亿港元） 较2024年10月中国债券完成入指时的3.03万亿美元显著增长 [13] - 中兴通讯（00763）公布第三季业绩 营业收入按年升34%至388亿元人民币 纯利增近4倍赚13亿元人民币 扣除非经常性损益的纯利录得5.9亿元人民币 按年多3.6倍 综合首三季度公司纯利仍按年下滑24%至约41亿元人民币 同期收入则上升16%录得1,168亿元人民币 [13] - 美团（03690）寻求透过离岸人民币债券发行筹集等值10亿美元（约78亿港元）资金 预期今日定价 资金将主要用于离岸人民币贷款再融资 [13] - 欧盟计划采取防御措施减少从中国进口包括化工 家具和机械等行业的产品 相关措施可能采取进口限额或关税的形式 最早可能于2027年首季公布 藉此保护欧洲产业并缩减对中贸易逆差 [13] 重点港股分析 - 电能实业（6）集团主要投资全球电力 燃气及受规管能源基建 具稳定收益基础 2026年上半年纯利按年增383%至147.04亿港元 主要受惠出售英国资产的一次性收益 集团持有约425亿港元净现金 为优质收购提供充裕资金 收盘价HK$62.10 [26] - 领展房产基金（823）公司主要持有香港民生商场及停车场 并布局内地及海外物业 2026/27财年首季营运更新显示香港零售出租率达97.5% 市场租金趋稳 停车场收入保持稳定 反映核心资产的防守力 集团已投入逾10亿港元回购基金单位 配合成本优化及资产循环 有望支持每单位分派回稳 相关权证关注认购证16581最活跃 [26] - 禾赛－Ｗ（2525）公司主营激光雷达 服务智能驾驶及机器人市场 最新公布的2026年第二季收入按年升21.9%至人民币8.61亿元 净利润增60%至7,060万元 随智能驾驶普及以及Kosmo空间智能平台与机器人动力模组商业化 有望拓展第二增长曲线 支持中长期盈利提升 [26] 重点美股/ETF分析 - Amgen Inc.（AMGN）公司主营创新药物 涵盖肿瘤 心血管 炎症及罕见疾病 最新公布的2026年第二季收入按年增长10%至100.5亿美元 展望未来核心药物渗透率提升及适应症拓展有望延续增长 减重药MariTide多项第三期试验持续推进 若成功上市将开拓新的长期收入来源 [28] - Pacific Biosciences of California, Inc.（PACB）公司主营长读长基因测序设备及耗材 服务科研与临床市场 最新公布的2026年第二季耗材收入按年增长6%至2,010万美元 临床客户耗材出货增长67% 反映临床应用持续拓展 公司10月宣布与Verily Health建立多年合作 结合基因组及临床数据 支援生物医学AI研发 [28] - Monarch Dividend Plus ETF（MDPL）追踪一项由30只派息股票组成的等权重指数 这些股票预期可带来股息收入及资本增值 占比较大的有ACN G CTSH [29] 重点个股回顾 - Everpure, Inc.（P）研究部于9/25分析 股价从$109.65上升至$126 两日升近 [32] - Vistra Corp.（VST）研究部于10/6分析 股价从$140.02上升至$162.36 十日升近 [33] - Teradyne, Inc.（TER）研究部于7/30分析 股价从$320.65上升至$389.39 一星期升近 [33] 重点经济数据公布 - 南韩第三季国内生产总值年率估值3.10% 季率（经季节调整）估值0.80% [23] - 法国10月消费者信心指数估值85 [23] - 欧元区9月货币供应M3年率估值3.40% [23] - 美国9月非国防资本物品订单（扣除飞机）估值0.80% 非国防资本物品销货（扣除飞机）估值0.80% [23] - 美国9月耐用品订单估值1.90% 耐用品订单（扣除运输）估值0.60% [23] - 美国8月FHFA房价指数月率估值0.20% [23] - 美国9月新屋销售月率估值-4.80% 新屋销售估值65.00万 [23] - 美国10月经济咨询委员会消费者信心指数估值80.9 [23]