核心观点 - 报告为越秀证券每日市场资讯汇总，覆盖全球主要市场指数、货币、商品期货表现及当日要闻，核心聚焦中国及香港企业业绩、美国宏观与全球货币政策、全球科技与人工智能、能源与大宗商品、私募市场与并购五大主题 [4][6] - 港股在期指结算日反复向下，恒生指数再度失守23000点，收报22958点跌约0.6%，恒生科技指数收报3744点再创逾两年新低跌逾2.8%，芯片及AI相关股显著回吐 [4] - A股受压，科创板及创业板均跌逾4%，算力硬件、CPO、通信设备及电机股受压，风电设备、煤炭、保险及银行股造好，四大国有银行总市值首次突破10万亿元人民币 [5] - 美股低收，Alphabet季绩令市场失望，投资者对AI巨额支出的忧虑升温，纳斯达克综合指数跌1.38% [6] - 欧洲三大股指上升，个别企业业绩强劲及欧洲央行维持利率不变提振市场气氛 [6] 主要市场指数表现 - 恒生指数收市价22,958.65，上个交易日跌0.59%，年初至今跌10.42% [1] - 恒生科技指数收市价3,744.14，上个交易日跌2.84%，年初至今跌32.12% [1] - 国企指数收市价7,755.66，上个交易日跌0.46%，年初至今跌12.99% [1] - 沪深300收市价4,041.84，上个交易日跌1.03%，年初至今跌12.70% [1] - 上证综合指数收市价3,651.43，上个交易日跌0.82%，年初至今跌8.00% [1] - 深证成份指数收市价11,138.20，上个交易日跌2.92%，年初至今跌17.65% [1] - 科创50指数收市价1,228.09，上个交易日跌4.27%，年初至今跌8.64% [1] - 道琼斯指数收市价52,342.56，上个交易日跌0.25%，年初至今升8.90% [1] - 标普500指数收市价7,720.39，上个交易日跌0.30%，年初至今升12.78% [1] - 纳斯达克指数收市价26,184.73，上个交易日跌1.38%，年初至今升12.66% [1] - 伦敦富时指数收市价10,722.07，上个交易日升0.26%，年初至今升7.96% [1] - 德国DAX指数收市价26,039.68，上个交易日升1.31%，年初至今升6.33% [1] 主要货币表现 - 美汇指数报101.854，上个交易日跌0.18%，年初至今升3.64% [2] - 港币/人民币报0.849，年初至今跌5.57%；人民币/美元报0.150，年初至今升4.48% [2] - 欧元/美元报1.119，年初至今跌4.77%；美元/日元报157.780，年初至今升0.87% [2] - 英镑/美元报1.338，年初至今跌0.65%；美元/瑞士法郎报0.823，年初至今升4.01% [2] 主要商品期货表现 - 布伦特原油报111.430美元/桶，年初至今升83.12%；天然气报2.896 MMBtu，年初至今跌21.43% [3] - 黄金报4,025.60美元/盎司，年初至今跌6.94%；白银报52.005美元/盎司，年初至今跌25.85% [3] - 铜报6.577美元/磅，年初至今升16.82%；铝报3,182.00美元/吨，年初至今升9.49%；锡报49,785.2美元/吨，年初至今升22.76% [3] - 铀报88.500美元/磅，年初至今升8.39%；铁矿石报91.17美元/吨，年初至今跌10.24% [3] - 玉米报451.25美分/蒲式耳，年初至今升2.50%；大豆报1,234.50美分/蒲式耳，年初至今升19.80%；小麦报603.25美分/蒲式耳，年初至今升18.98% [3] 中国及香港企业业绩 - 比亚迪第三季归母净利润约100.2亿元人民币同比增长28%，收入约2214.9亿元同比增长约13.6%，均低于市场预期，券商净利润预测区间为114亿至129.5亿元，收入预期约2408.3亿元 [7] - 比亚迪第三季全球汽车销量同比增18.8%至逾132万辆，海外新能源汽车出货量逾55万辆同比逾倍增，抵销中国市场需求偏弱；首三季净利润约223.4亿元同比下降4.2%，收入约5663亿元基本持平 [7] - 中国石化第三季净利润133.6亿元人民币同比增长57.2%，首三季净利润389.9亿元同比增长30% [8] - 中国石化首三季加工原油1.6737亿吨同比减少10.2%，成品油销量降11.4%至1.5191亿吨，柴油产量降9.2%、汽油降6.4%、航煤降5.9%；炼油板块息税前利润升至301亿元（上年同期约70亿元），化工板块亏损由82.2亿元收窄至16.9亿元；首三季资本开支745亿元超一半投向勘探及开发 [8] 美国宏观与全球货币政策 - 美国第三季实际GDP按季年化增长3.4%，高于第二季的2.2%，主要由投资、消费及政府支出增长推动，私人国内最终销售增长4.9% [9] - 美国9月PCE物价指数按月升0.5%、同比升3.6%（高于8月的3.4%）；核心PCE按月升0.3%、同比升3.1%；9月个人收入按月增0.2%，名义个人消费支出增0.5%，储蓄率3.8% [9] - 欧洲央行维持存款便利、主要再融资及边际贷款利率分别为2.50%、2.65%及2.90%不变，指出能源价格持续上升对通胀构成上行风险并压低增长，继续采取逐次会议、数据依赖的决策方式 [10] - 路透引述三名决策者称，除非能源价格突然大跌，12月加息至2.75%的可能性很高；拉加德将于2027年2月7日卸任，较原定2027年10月底任期提前约九个月 [10] 全球科技与人工智能 - 亚马逊第三季净销售额2019亿美元同比增长12%，经营利润281亿美元、经营利润率13.9%创纪录；AWS收入460亿美元同比增长39.3%为近五年最快增速，AWS经营利润178亿美元；净利润207亿美元、摊薄每股盈利1.89美元 [11] - 亚马逊过去12个月自由现金流由上年同期流入148亿美元转为流出424亿美元，主要因物业及设备净购置额同比增加948亿美元（反映AI投资）；2026年现金资本开支预期约2200亿美元；第四季收入指引2400亿至2470亿美元，经营利润285亿至335亿美元 [12] - 英特尔第三季收入165亿美元同比增长21%，GAAP归属净利润33亿美元、摊薄每股盈利0.60美元，非GAAP净利润约27.6亿美元、每股盈利0.52美元 [13] - 英特尔客户计算及Physical AI业务收入81亿美元同比降5%，数据中心及AI业务收入73亿美元同比增78%，Intel Foundry收入67亿美元同比增58%；预计第四季收入150亿至160亿美元，并称PC市场放缓至少延续至明年上半年 [13] - 加拿大拟向Cohere投资最多16亿加元，Cohere Series E融资目标最高70亿加元对应约357亿加元估值，由Schwarz Group旗下公司领投，加拿大政府要求Cohere到2030年在加拿大新增至少1000个高薪技术岗位、投入至少17亿加元建设额外算力基础设施 [14] - 沃尔玛承诺未来数年在多个地点额外投入约60亿美元扩大与Symbotic合作，将自动化能力扩展至美国25个区域配送中心，其中1.25亿美元用于下一代货架、拣选、流程及库存管理研发，预计初始承诺最多可令未来订单积压增加69.2亿美元 [15] - 企业AI自动化初创Serval完成1.5亿美元Series C融资由红杉资本领投，投后估值30亿美元为去年12月10亿美元估值的三倍，累计融资额增至2.77亿美元；Lucid Motors用45天从ServiceNow迁移至其平台 [20] 能源与大宗商品 - Shell第三季调整后盈利108.14亿美元较上年同期54.32亿美元接近翻倍，归属股东利润120.57亿美元，收入928.48亿美元，经营活动现金流210.43亿美元 [16] - Shell宣布新的50亿美元股份回购计划预计2026年第四季业绩公布前完成，宣派每股0.3906美元季度股息；第三季末净债务397.33亿美元低于第二季末417.54亿美元；维持2026年现金资本开支230亿至250亿美元指引 [16] - Woodside与卡塔尔能源签署20年长期LNG销售及采购协议，Woodside将从路易斯安那LNG项目供应每年最高300万吨LNG，预计2030年开始交付，采用FOB交付 [17] - 该项目基础阶段包括三条生产线合计产能1650万吨/年，目标2029年产出首批LNG，项目一期投资约175亿美元 [18] 私募市场与并购 - ADT与Thrive Holdings签署最终协议，Thrive将以每股10美元现金收购ADT，对应约76亿美元股权价值及153亿美元企业价值，作价较ADT 10月27日未受影响收市价6.87美元溢价45.6%，较30日成交量加权均价溢价52.1% [19] - ADT董事会一致批准交易，预计2027年第一季完成，Apollo关联基金提供融资承诺；协议设30日go-shop期至11月28日，完成后ADT将私有化并从纽交所退市 [19] 港股个股表现 - 恒生指数成份股五大升幅：翰森制药升2.93%、中国石油股份升2.92%、中国平安升2.56%、中国人寿升2.45%、华润电力升2.31% [21] - 恒生指数成份股五大跌幅：新东方－Ｓ跌14.03%、华虹宏力跌7.71%、联想集团跌6.90%、中芯国际跌5.94%、潍柴动力跌4.94% [21] - 港股主板五大升幅：健康升45.88%、汇盈控股升32.73%、嘉艺控股升32.41%、佳宁娜升28.92%、宏基集团控股升25.00% [21] - 港股主板五大跌幅：阿尔法企业股权跌41.38%、智数科技集团跌25.74%、天玺曜跌23.08%、中国金融国际跌19.51%、罗博特科跌18.97% [21] - 五大成交：盈富基金成交114.35亿港元跌0.59%、恒生中国企业成交83.37亿港元跌0.38%、南方恒生科技成交82.10亿港元跌3.01%、腾讯控股成交79.82亿港元跌2.58%、阿里巴巴－Ｗ成交61.23亿港元跌2.83% [21] 沪深港股通热门股票 - 沪股通热门：贵州茅台升1.75%成交24.22亿元、招商银行升1.92%成交18.67亿元、寒武纪跌4.70%成交16.09亿元、长江电力升2.01%成交15.41亿元、药明康德升0.34%成交15.17亿元 [21] - 深股通热门：中际旭创跌8.53%成交35.63亿元、宁德时代跌0.03%成交28.46亿元、北方华创跌2.81%成交22.09亿元、新易盛跌11.06%成交19.16亿元、天孚通信跌19.77%成交13.42亿元 [21] - 港股通（沪）热门：腾讯控股跌2.58%成交21.05亿港元、中芯国际跌5.94%成交17.17亿港元、脑动极光－Ｂ跌16.48%成交13.77亿港元、智谱跌6.91%成交12.92亿港元、长飞光纤光缆跌9.32%成交11.69亿港元 [21] - 港股通（深）热门：中芯国际跌5.94%成交17.72亿港元、腾讯控股跌2.58%成交13.25亿港元、中国海洋石油跌0.08%成交10.05亿港元、阿里巴巴－Ｗ跌2.83%成交7.75亿港元、智谱跌6.91%成交7.65亿港元 [21] 港股沽空情况 - 恒生指数沽空金额175.93亿港元，沽空比率22.64%；国企指数沽空金额135.71亿港元，沽空比率21.83% [25] - 恒指成份股沽空比率前五：百威亚太54.27%、龙湖集团53.86%、银河娱乐53.26%、金沙中国53.02%、港铁公司52.60% [25] - 国指成份股沽空比率前五：翰森制药49.00%、吉利汽车48.20%、地平线机器人－Ｗ44.58%、中国财险44.54%、安踏体育39.17% [25] 港股IPO信息 - 半新股表现：欢创科技首日升265.68%、累计升59.56%，超额倍数3545.9倍、中签率2.00%；本末科技首日升7.41%、累计升78.15% [29] - 半新股表现：罗博特科累计跌42.02%、星环科技累计跌46.90%、纳真科技累计跌39.44%、景旺电子累计跌26.88%、奕斯伟计算累计跌20.65% [29] - 拟上市新股包括科大智能科技（先进硬件及软件）、山东信得科技（生物科技-制药）、北京百普赛斯生物科技（生物科技-制药）、北京九章云极科技（先进材料）、奥比中光科技集团－W（新一代信息技术）等 [30] 经济数据 - 美国持续申请失业救济人数1,701K（预测1,720K、前值1,722K），初请失业金人数194K（预测198K、前值195K） [31] - 美国第三季GDP平减指数2.2%（预测3.2%、前值6.1%），第三季核心PCE物价2.50%（预测2.40%、前值3.30%） [31] - 美国7年期国债拍卖4.894%（前值5.085%），Fed资产负债表6,746B（前值6,754B） [31] - 本周将公布西班牙CPI同比4.9%、德国失业率6.4%、欧元区GDP季环比0.2%、美国雇佣成本指数0.8%、芝加哥PMI 54.8等数据 [32] - 中国10月制造业PMI预测50.1（前值50.1）、非制造业PMI预测50.5（前值50.2）、综合PMI前值50.7 [32]