策略框架与逻辑 - 策略基于行业风格延续与切换视角的定量分析构建，采用行业和主题ETF作为配置工具[2] - 回测采用100%权益仓位、等权加权构建组合，且回测时不考虑择时信号[7] - 择时信号为量价指标，1为看多、0为中性、-1为看空[3] 持仓与配置动态 - 20261102-20261106期间模型推荐配置白酒、中药、股份制银行等板块，新增持有酒ETF鹏华、银行ETF富国、证券ETF鹏华等产品[13] - 酒ETF鹏华ETF市值134.58亿元，白酒行业权重81.47%，本周调入[3] - 银行ETF富国ETF市值8.85亿元，股份制银行II权重41.34%，本周调入[3] - 煤炭ETF国泰ETF市值87.37亿元，煤炭开采权重84.36%，继续持有[3] - 中药ETF汇添富ETF市值20.79亿元，中药权重100%，继续持有[3] 业绩表现 - 20261026-20261030期间ETF组合平均收益约1.96%，相对沪深300ETF超额收益约4.66%[3] - 2024年10月14日至今策略样本外累计收益约16.85%，相对沪深300ETF累计超额约9.48%[3] - 同期沪深300ETF近1周涨跌幅为-2.70%，ETF市值1579.94亿元[12] 风险提示 - 市场风格存在周频以内快速切换的风险[7] - 部分ETF贴水率异常升高需关注[7]