近期，债市调整显著，国债收益率持续上行。Wind 数据显示，截至2月26日，10年期国债到期收益率为 1.71%，30年期国债到期收益率上行至1.91%，相比2月5日均有明显上行。受债市调整影响，近一周来，纯 债基金最高跌幅超2%，80余只中长期纯债基金净值跌超1%，多只短债基金净值涨幅为负。 多因素导致债市短期调整 流动性偏紧，是当前债市回调的直接因素。前期市场对于货币宽松预期与当下现实存在差异，进而引发部分投 资者对后续流动性的担忧。 中证鹏元研发部高级研究员李席丰在接受券商中国采访时表示，近期债市调整的原因之一是央行资金量投放低 于市场需求，流动性收紧，DR007（7天期存款类机构债券回购利率）和10年期国债利率倒挂，引起债市调 整。数据显示，最新DR007为2.33%，明显高于10年期国债收益率，两者已经形成倒挂。 "节后公开市场操作持续净回笼、投放弱于季节性，本月MLF5000亿到期也延续了1月缩量续作的局面。市场 资金面持续偏紧，款类机构债券回购利率持续处于高位，尤其是银行在非银和对公存款利率定价自律机制调整 之后存在结构性缺负债的问题，存单发行价格持续上行，大行融出处于历史较低水平，多次出现隔夜 ...