美股市场表现与板块分化 - 周三美股涨跌互现，纳斯达克100指数上涨0.74%，表现强于综合指数，VIX指数降至1月以来低位 [3] - 道指跌21.58点跌幅0.04%报53770.27点，纳指涨143.04点涨幅0.54%报26588.49点，标普500指数涨20.30点涨幅0.26%报7748.50点 [3] 大型科技股表现分化 - 英伟达涨3.03%，Meta跌超3%，微软跌超2% [5] - 谷歌跌0.18%，苹果跌0.87%，特斯拉跌1.59%，亚马逊跌1.83%，微软跌2.26% [6] - SpaceX涨9.65%，马斯克表示AI收入会在9月超越SpaceX所有其他业务收入，预计五年后AI将占据公司99%市值 [5] AI基础设施概念股领涨 - CoreWeave涨19.28%，二季度营收同比增长112%至25.8亿美元，调整后经营利润率高于预期，截至6月底在手订单约1040亿美元，公司同时上调全年营收、利润和资本开支指引 [7] - 超微电脑涨19.02%，下一财季营收和盈利展望显著高于市场预期，预计2027财年营收将达到650亿至720亿美元 [7] - Nebius大涨34%，戴尔科技涨9.87%，SK海力士ADR涨9.01%，美光科技涨4.92%，思科涨2.86% [7] - 高盛分析师凯瑟琳·墨菲认为智能体AI普及将增加对统一高性能企业存储平台需求，数据中心升级将继续支撑服务器、网络和存储订单，高盛维持戴尔"买入"评级并将目标价上调至510美元 [7] 中概股普遍下跌 - 纳斯达克中国金龙指数收跌2.37%，文远知行跌超9%，传奇生物跌逾5%，BOSS直聘和新东方跌近4%，唯品会、腾讯音乐跌超3% [7] 经济数据与市场预期 - 美国7月CPI环比上涨0.1%、同比上涨3.4%均符合预期，同比增幅低于6月的3.5%，核心CPI环比上涨0.2%、同比上涨2.5%为2021年3月以来低位 [9] - 汽油价格下降2.9%带动能源价格环比下降1.5%，住房成本上涨0.1%贡献当月整体涨幅约三分之二 [9] - 美联储9月维持3.50%至3.75%利率区间不变的概率升至约60%，一周前仅略高于45% [9] - 2年期美债收益率降至4.20%附近，10年期收益率盘中一度触及4.65%后回升至4.68%附近 [9] - 美国抵押贷款申请量上周环比增长3.6%，30年期固定抵押贷款平均利率由6.81%降至6.77% [9] 中东局势与能源供应风险 - 美国总统特朗普宣称"美国完全控制着霍尔木兹海峡"，但Kpler数据显示周二仅有8艘船只通过海峡，远少于战前日均130至140艘 [10] - 伊朗表示在美国解除海上封锁和制裁、解冻伊朗资产之前不会全面恢复通行，美伊立场仍然强硬，能源供应风险溢价难以完全消退 [11] 大宗商品表现 - WTI 9月原油期货收涨0.10%报83.27美元/桶，布伦特10月原油期货收涨0.08%报88.98美元/桶，美国原油库存单周大增1742.2万桶但霍尔木兹海峡通航受限抵消库存利空 [13] - COMEX 12月黄金期货收涨约0.95%报4483.30美元/盎司，COMEX 9月白银期货收涨1.21%报65.555美元/盎司，温和CPI压低短期加息预期、美元走弱及中东避险需求共同提振金银价格 [13]