核心观点 - 人工智能从生成式向智能体进化，使CPU重回数据中心核心地位，其重要性正与GPU并驾齐驱 [9][10] - 全球云计算巨头（亚马逊、微软、谷歌、字节跳动）正集体转向Arm架构CPU，推动数据中心历史上最快的架构份额转变 [3][16] - 到2030年，全球服务器CPU市场规模预计增长约6倍，达到约2000亿美元 [13] 智能体驱动CPU需求激增 - 智能体系统涉及工具调用、编排系统及长上下文检索操作，这些是CPU更擅长的工作 [9] - 微软CEO萨提亚·纳德拉表示“在运行智能体负载时，CPU与GPU同样重要” [10] - 智能体出现前，GPU与CPU配比最高可达8:1；Arm首席营销官预计未来云计算平台中两者比例将接近1:1 [10] - 火山引擎已将首批基于Arm AGI CPU的智能体沙箱解决方案推向市场 [3] - 火山引擎认为Arm AGI CPU在主流云工作负载中展现出良好性能潜力 [5] 云计算巨头集体布局CPU - 英伟达将首批Vera CPU服务器交付至亚马逊云科技 [6] - 微软预计到7月底，搭载Cobalt 200的机架将部署在全球超过25个数据中心，该CPU性能较前代提升50% [7] - 谷歌云发布第八代TPU系统，首次搭载Axion CPU作为计算头节点 [8] - 联想围绕Arm AGI CPU开发解决方案，以满足中国AI算力需求 [5] Arm架构侵蚀x86 - 主要超大规模云服务商均已采用Arm架构自研芯片：亚马逊Graviton、谷歌Axion、微软Cobalt、英伟达Vera [14] - Arm架构每瓦性能比x86高出约30% [15] - IDC数据显示，基于Arm架构的机架级服务器已超越x86 [15] - Counterpoint Research预测，到2029年，基于Arm架构的CPU将占定制AI ASIC服务器主机CPU部署量的至少90%，高于2025年的约25% [22] - 超大规模云厂商自研Arm CPU可掌握设计周期，针对特定工作负载定制，这是x86供应商无法满足的 [14] 四方竞争格局 - 英伟达成为商业CPU供应商 [19] - Arm和高通携自研芯片进入市场 [19] - 超大规模云厂商基于Arm架构扩展自研芯片系列 [19] - x86阵营的英特尔和AMD努力捍卫市场地位 [19] - AMD采用台积电2nm制程，宣称性能比英特尔最高提升3.4倍、比英伟达Vera高20% [20] - AMD平均售价高于英特尔，在x86市场获得更高收入份额 [21] - 英特尔采用18A制程节点的芯片已出货，18A-P制程节点芯片预计2027年上市 [22] - x86优势在于软件生态成熟度及无须重新编译，但每瓦性能低于Arm，且英特尔在执行和产品节点方面存在延迟 [22]