文章核心观点 - 美联储维持利率不变但市场预期12月加息概率升至85%，长期美债收益率上扬，中东局势存在升级风险，科技股因AI融资问题表现分化，谷歌因AI支出加速现金消耗盘后大跌而微软云业务超预期盘后上涨 [9][10][5][7] - Alphabet第三季度营收1286亿美元同比增长24.9%超预期，但大规模AI支出加快现金消耗导致股价盘后下跌约9%，同时上调2026年资本支出预期至1250亿至1300亿美元 [5][6] - 微软三季度营收同比增长19%至922.8亿美元超预期，云收入同比增长30%至639亿美元，Azure收入同比增速达48%且当季突破300亿美元，但自由现金流同比下降约27% [7] 谷歌/Alphabet - 第三季度营收1286亿美元，同比增长24.9%，分析师预计1282亿美元；净利润373.3亿美元，同比增长6.73% [5] - 由于大规模AI支出加快现金消耗，股价在盘后交易中下跌约9% [5] - Google Cloud季度营收210.5亿美元，同比增长41%，增速较上一季度的32%明显加快，主要受GCP强劲表现推动，AI基础设施和生成式AI解决方案贡献显著 [6] - 将2026年全年资本支出预期上调至1250亿至1300亿美元，高于此前1200亿至1250亿美元区间，2027年资本支出将显著增加 [6] 微软 - 营收和利润均超出分析师预期，主要得益于云业务强劲增长，财报发布后股价盘后上涨约4% [7] - 三季度总营收同比增长19%至922.8亿美元，较分析师预期高1.8%；运营利润同比增长21%至459.2亿美元，较分析师预期高5.4% [7] - 云收入同比增长30%至639亿美元，较市场预期高3.7%；Azure收入同比增速达48%，较上一季度43%加快且高于分析师共识预期的44.8%；当季Azure收入突破300亿美元，较市场预期约322亿美元高约3% [7] - 三季度现金资本开支393.67亿美元，同比大增103%，但明显低于分析师预期的459.3亿美元；自由现金流约186.33亿美元，较上年同期约256.63亿美元下降约27% [7] 半导体与光通信板块 - 费城半导体指数涨超2%，日线四连阳；受SK海力士创纪录季度利润提振，该韩国芯片制造商在美国股价上涨13% [11] - 美光科技上涨近6%，Arm Holdings上涨4%，迈威尔科技和AMD上涨3% [11] - 光通信板块走强，Lumentum涨5.52%，康宁涨3.88%，Coherent涨1.61% [12] 甲骨文 - 甲骨文涨近11%，公司提供2030财年收入展望预期为2250亿美元，意味着年均增长35% [12] - 公司表示将在2027至2030财年间将额外融资限制在200亿美元 [12] 其他公司动态 - 波士顿科学在下调年度利润预期后下跌5.8% [13] - 明星科技股跌多涨少，仅谷歌和亚马逊上扬，英伟达、Meta跌超1%；特斯拉跌0.80%，苹果跌0.94% [10][11] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.83%，网易跌1.44%，京东跌0.67%，阿里巴巴涨0.72%，百度涨1.57% [14] 大宗商品表现 - WTI原油近月合约涨2.88%，报102.78美元/桶；布伦特原油近月合约涨1.26%，报115.32美元/桶 [16] - COMEX黄金期货涨0.20%，报4082.73美元/盎司；COMEX白银期货跌0.76%，报54.10美元/盎司 [16]