文章核心观点 - 周五美股三大股指全线重挫，资金逃离人工智能相关重点个股，转向防御性更强的板块 [3] - 市场基调发生变化，投资者对AI交易的态度从“希望”转向审视现实运作，包括资金来源与利益归属 [10] - 月末获利了结、中期选举临近以及科技公司财报消化共同加剧抛压 [10] - 新兴云服务商债务水平受到审视，AI基础设施支出的可持续性成为市场关注焦点 [11] 美股大盘表现 - 道指跌572.25点，跌幅1.09%，报51770.31点 [3] - 纳指跌747.73点，跌幅2.86%，报25437.00点，创6月以来最差单日表现，较近期高点回落约8% [3] - 标普500指数跌140.32点，跌幅1.82%，报7580.07点 [3] - 月度累计：道指上涨1.16%，纳指下跌6.45%，标普500指数下跌1.85% [3] 龙头科技股与AI概念股 - 龙头科技股普遍下跌：SpaceX跌6.37%，英伟达跌4.22%，微软跌1.55%，Meta跌1.53%，谷歌跌1.40%，苹果跌1.23%，特斯拉跌0.87%；奈飞逆势微涨0.05% [5] - 亚马逊收跌1.41%，第三季度利润和营收均不及华尔街预期，当季自由现金流为负424亿美元，维持2026年资本支出2200亿美元预期不变 [5] - Alphabet和微软均未上调资本支出预期 [11] - 黑石集团已告知投资者，Anthropic上市后可能无法获得投资级评级 [10] 半导体与芯片股 - 费城半导体指数收跌7.20% [5] - AMD跌10.88%，SK海力士跌7.95%，应用材料跌7.49%，泰瑞达跌7.38%，科磊跌5.69%，美光科技跌5.30% [5] - 英特尔股价暴跌28.59%，对本季度业绩给出疲弱指引，显示个人电脑市场需求放缓，客户端计算与物理人工智能业务营收同比下降5%至81亿美元 [5] - 闪迪股价下跌13.47%，尽管第一财季业绩超出预期并宣布按1拆8比例拆股，股价仍然走低 [5] 中概股表现 - 纳斯达克金龙中国指数收跌0.27% [7] - 下跌个股：知乎跌7.01%，老虎证券跌4.91%，蔚来跌3.17%，富途控股跌2.98%，百度跌2.86%，小鹏汽车跌1.53%，阿里巴巴跌1.51%，哔哩哔哩跌1.48%，微博跌1.43%，理想汽车跌0.99%，拼多多跌0.85%，新东方跌0.84%，爱奇艺跌0.83% [7] - 上涨个股：网易涨1.37%，腾讯控股涨0.82%，京东涨0.20% [8] 防御性板块与资金轮动 - 必需消费品和医疗保健等防御性板块走高 [10] - 沃尔玛收高1.86%，可口可乐涨1.34%，一定程度上限制了道指跌幅 [10] - 道指成分股默沙东涨2.18%，安进涨1.15% [10] - Globalt Investments高级投资组合经理基思·布坎南表示，市场基调有所变化，资金轮动的可持续性仍有待观察，当前市场是一个“审慎”且“挑剔”的市场 [10] AI基础设施与新兴云服务商 - 10月AI相关交易波动剧烈，投资者密切关注企业在AI基础设施建设上的支出 [11] - 新兴云服务商债务水平受到投资者审视，CoreWeave债券收益率大幅攀升，股价10月累计暴跌37% [11] - 云计算平台Nebius本月累计重挫近35% [11] - Roundhill存储ETF（DRAM）10月累计下跌20%，iShares人工智能创新与科技主动型ETF（BAI）累计下跌近17% [11] 大宗商品表现 - WTI原油期货12月合约价格上涨2.12美元，涨幅2.08%，收于每桶104.12美元 [14] - 布伦特原油期货12月合约价格上涨2.76美元，涨幅2.4%，收于每桶117.64美元 [14] - COMEX黄金期货收跌3.63%，报3884.9美元/盎司 [14] - COMEX白银期货跌6.20%，报49.13美元/盎司 [14] 地缘政治事件 - 英国海上贸易行动办公室通报，一艘船只在伊朗拉万岛以南海域被不明发射物击中后起火，船员安全，事件发生于拉万岛以南40海里（约74公里）处 [12] - 伊朗伊斯兰革命卫队宣布击落一架美国MQM-170型侦察无人机于格什姆岛上空，为击落的第二架该型号无人机 [12] - 美国国务院下令非紧急岗位工作人员及其家属离开沙特阿拉伯，命令自10月23日起生效 [12]