行业整体表现 - 2025年上半年净利润同比增长的企业占比仅为30.2%，显著低于2024年的45.0% [1] - 实现销售与利润双增长的企业仅7家，占比16.28% [2] - 销售同比增长企业占比过半，但增长势头弱于2024年 [4] 市场集中度趋势 - 行业净增门店4093个，其中89.2%的新增门店来自门店数量超过1000家的头部企业 [5] - 头部企业市场集中度持续提升，2025年千店以上企业新增门店占比达89.2%，高于2024年的88.9% [7] 盈利能力挑战 - 传统"零售+烟酒"双轮驱动模式受冲击，2025年4月起多地实施禁酒令导致高端白酒销售额普遍腰斩 [9] - 烟草证办理难度增加，渠道红利消退，刚性成本（房租、人工）持续高企 [10] - 鲜食品类同质化严重，主要品牌鲜食品类重合度高达70% [17] 客流分流压力 - 零食量贩店以极致低价策略（如9.9元3袋）分流零食消费需求 [15] - 即时零售平台通过配送服务和算法精准拦截应急消费场景 [15] - 会员仓储超市以大宗低频高性价比模式争夺家庭消费市场 [15] 转型探索方向 - 餐饮化转型：头部品牌普遍增设热食区与便当吧，7-11在广州推出"热食堂"门店调改方案 [17] - 本土化创新：有家便利通过引入热干面、肉夹馍等中式鲜食实现差异化 [19] - 超市化尝试：7-11推出"SIP商店"，全家尝试"热气小灶"模式，引入生鲜、冷冻等品类 [19] - 功能整合：喜士多在上海探索"便利+生鲜+快递代收"的社区联营超市模式 [19] 行业本质变革 - 便利店核心价值被重新定义，从"位置便利"转向"服务便利"，线上平台通过APP实现更高效服务触达 [16] - 业态边界模糊化，消费者更关注商品 availability 而非门店类型标签 [21] - 单店面临身份认知危机，需重新定位核心服务场景（社区服务、早餐供应或夜间服务） [22]