美股及欧洲股市盘前/盘中动态 - 美股期指于3月30日盘中持续拉升，纳斯达克期货上涨0.31%，道琼斯期货上涨0.32%，标普500期货上涨0.37% [1][2] - 欧洲股市主要股指低开高走且涨跌互现，英国富时100指数上涨0.56%，意大利MIB指数上涨0.24%，法国CAC40指数下跌0.06%，德国DAX指数下跌0.21%，欧洲斯托克50指数下跌0.05% [1][2] 美股特定板块及公司表现 1. **铝业板块**：美股铝业股盘前集体上行，行业巨头美国铝业公司及世纪铝业涨幅均超过8% [2] 2. **加密货币概念板块**：美股加密货币概念股盘前上扬，BMNR与CleanSpark涨幅超过3.8%，Coinbase与IREN涨幅超过2% [2] 加密货币市场动态 - 加密货币市场出现“深V”反弹，比特币价格上涨1.39%至67000美元上方，以太坊价格上涨近3% [2] - 过去24小时内，全球加密货币市场共有近9.5万人遭遇爆仓 [2] 大宗商品市场行情 - 贵金属价格上涨，现货黄金日内上涨0.9%，现货白银上涨超过1.6%，价格重回70美元/盎司 [3] - 国际油价同步上涨，WTI原油价格上涨近1.9%至101.58美元/桶，ICE布伦特原油价格上涨2.4%，逼近108美元/桶 [3]

行业投资评级 * 报告未明确给出具体的行业投资评级（如买入、增持等）[1][3][31][33] 报告核心观点 * 当前加密市场情绪低落，整体建议保持谨慎，可关注受益于USDC规模增长的公司、行业潜在并购以及香港加密交易所[1][3][31] 本周行情回顾 * 加密货币总市值为2.4万亿美元，环比上周下滑1.7%[1][8][9][16] * 比特币收盘价为66,338美元/枚，环比上周下滑5.9%[1][8][9][16] * 以太坊收盘价为1,991美元/枚，环比上周下滑7.2%[1][8][9][16] * 当前BTC持仓均价约为54,237美元/枚，较上周下滑，且当前币价低于短期投资人持仓成本[1][8][11][12] * 加密货币恐惧贪婪指数本周为23，处于“恐惧”区间，情绪较上周转冷[1][8][11][16] * 全球加密货币本周累计成交0.55万亿美元，环比上周下滑15.2%[1][8][18][19] * Coinbase现货累计成交105亿美元，环比上周下滑9.4%[1][8][18][21] * 期权市场指示未来一周大概率下跌，但相对看涨下半年行情[13][14][16] 全球政策及产业新闻 * **富达**呼吁美国SEC建立新框架，允许券商通过替代交易系统交易加密资产[1][22] * **《CLARITY法案》**最新草案禁止仅因持有法币挂钩加密货币而获得收益，**Coinbase**再次发声反对[1][22] * **Solana基金会**宣布推出面向AI时代的开发者平台SDP，该平台已处理1,500万笔链上AI支付[1][22][23] * **Polymarket**告别零费用时代，开始对几乎所有交易类别征收Taker费用，并推出手续费返还计划[1][23][25] * **Ripple**在新加坡金管局BLOOM沙盒中试点其RLUSD，用于基于货物验证触发的自动化跨境贸易支付[1][25] * **美国白宫**批准一项提案审查，该提案涉及允许401(k)退休计划将数字资产等另类资产纳入评估范围[1][25] * **ARK Invest**开始利用Kalshi的预测市场数据来指导其投资决策并对冲风险[1][26] 公司新闻 * **洲际交易所**完成对预测市场平台**Polymarket**的6亿美元现金投资[2][27] * **纽约证券交易所**与**Securitize**合作开发全天候代币化证券平台，后者将成为纽交所首个数字转账代理[2][27] * **Circle**与获得英伟达支持的**Cassava Technologies**旗下部门达成其在非洲的首笔合作，允许用户使用USDC进行交易[2][27][28] * **Tether**已聘请“四大会计师事务所”之一，以完成其首次全面审计[2][28] * **富途控股**旗下持牌虚拟资产交易平台“猎豹交易平台”正式在香港展业，将与富途证券全面接通[2][29][30] * **BitGo**将通过与**Susquehanna Crypto**合作为用户提供预测市场的场外交易渠道，并与ZKsync合作推出面向银行的代币化存款解决方案[2][28] * **盈透证券**支持客户将外部加密资产转入其平台统一管理，交易手续费为0.12%–0.18%[2][29] * **Visa**宣布成为**Canton Network**超级验证者，帮助金融机构将支付流上链[2][29] * **蒙特利尔银行**计划与**CME**合作向机构客户提供代币化现金和存款服务[2][28] * **BitMine**宣布推出机构级以太坊质押平台MAVAN，过去一周已质押101,776枚ETH，预计年化奖励可能接近3亿美元[2][29] * **Metaplanet**宣布推出比特币返现信用卡，持卡股东消费额的1.6%将以等值比特币形式返还[2][29] * **房利美**将首次接受以加密资产作为抵押的住房贷款，相关产品由**Better Home & Finance**与**Coinbase**推出[2][30] * **Marathon Digital (MARA)** 宣布出售15,133枚比特币以回购10亿美元可转债[2][30] * **Robinhood**批准一项最高15亿美元的股票回购计划，预计在约三年内执行[2][30] 投资建议 * 当前加密市场情绪低落，建议保持谨慎[1][3][31] * 建议关注受益于USDC规模增长的发行平台**Circle**[3][31] * 建议关注与**Bybit**进行洽淡的**Coinbase**[31] * 建议关注**Hashkey**、**OSL**等香港加密交易所[31]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][3][30] 报告核心观点 - 当前加密市场情绪低落，整体建议保持谨慎 [3][30] - 建议关注受益于USDC规模增长的公司，关注行业潜在并购以及香港加密交易所 [3][30] 本周行情回顾 - 加密货币总市值为2.4万亿美元，环比上周下滑1.7% [1][9] - 比特币收盘价为66,338美元/枚，环比下滑5.9% [1][9] - 以太坊收盘价为1,991美元/枚，环比下滑7.2% [1][9] - 当前BTC持仓均价约为54,237美元/枚，币价低于短期投资人持仓成本、高于长期投资人持仓成本 [11] - 加密货币恐惧贪婪指数为23，处于“恐惧”区间，情绪较上周转冷 [1][11] - 全球加密货币本周累计成交0.55万亿美元，环比下滑15.2% [1][18] - Coinbase现货累计成交105亿美元，环比下滑9.4% [1][18] - 期权市场指示未来一周大概率下跌，但相对看涨下半年行情 [13] - 未来30天期权市场指示若BTC币价上涨，则累计空单清算强度更大 [13][16] 全球政策及产业新闻 - **富达**呼吁美SEC建立新框架，允许券商通过替代交易系统交易加密资产 [1][22] - **《CLARITY法案》** 最新草案禁止仅因持有加密货币获得收益，**Coinbase**再次拒绝支持 [1][22] - **Solana基金会**推出面向AI时代的开发者平台SDP，已处理1,500万笔链上AI支付 [1][22][23] - **Polymarket**告别零费用时代，开始对交易征收Taker费用，并推出手续费返还计划 [1][23][25] - **Ripple**在新加坡金管局BLOOM沙盒试点其RLUSD稳定币 [1][25] - **美国白宫**批准将加密货币纳入401(k)退休计划的提案审查 [1][25] - **ARK Invest**开始借助预测市场平台Kalshi的数据来指导投资策略并对冲风险 [1][25] 公司新闻 - **洲际交易所**完成对预测市场平台Polymarket的6亿美元现金投资 [2][26] - **纽交所**与**Securitize**合作开发全天候代币化证券平台 [2][26] - **Circle**与获得英伟达支持的**Cassava Technologies**旗下部门达成非洲首笔合作，允许用户使用USDC进行交易 [2][26][27] - **BitGo**将提供预测市场OTC交易渠道，并与ZKsync合作推出面向银行的代币化存款解决方案 [2][27] - **Tether**已聘请“四大会计师事务所”之一，以完成其首次全面审计 [2][27] - **蒙特利尔银行**计划与**CME**合作向机构客户提供代币化现金和存款服务 [2][27][28] - **Metaplanet**宣布推出比特币返现信用卡，刷卡金额的1.6%将以等值比特币返还 [2][28] - **盈透证券**支持加密资产组合转入，交易手续费为交易额的0.12%–0.18% [2][28] - **Visa**宣布成为Canton Network超级验证者 [2][28] - **BitMine**宣布推出机构级以太坊质押平台MAVAN，过去一周已质押101,776枚ETH [2][28] - **富途控股**旗下持牌虚拟资产交易平台“猎豹交易平台”正式在香港展业 [2][28][29] - **房利美**将首次接受加密资产作为住房贷款的抵押品 [2][29] - **Marathon Digital** 宣布出售15,133枚比特币以回购10亿美元可转债 [2][29] - **Robinhood** 批准最高15亿美元的股票回购计划，预计三年内执行 [2][29] 投资建议 - 建议关注受益于USDC规模增长的发行平台**Circle** [30] - 建议关注与Bybit进行洽谈的**Coinbase** [30] - 建议关注香港加密交易所，如**Hashkey**、**OSL**等 [30]

加密货币市场表现 - 加密货币市场于北京时间3月29日集体拉升，比特币上涨1.14%至66,758美元，以太坊和狗狗币涨幅均超过1%，HYPE币大涨超3% [4] - 根据CoinGlass数据，最近24小时全球共有67,125人被爆仓 [2] 美国政治与地缘局势 - 美国副总统万斯表示美国无意长期滞留伊朗，将在处理完事务后很快撤离，并称当前油价上涨是短暂的市场反应，撤离后油价会回落 [3][4] - 当地时间3月28日，美国全国爆发大规模反对特朗普政府的抗议集会，组织方称全美50个州计划举办3,100多场活动，预计参与人数超过900万人，可能成为美国历史上规模最大的抗议集会 [5] - 路透社和益普索集团的民意调查显示，受油价飙升及对伊战争反对情绪影响，美国总统特朗普的支持率跌至其重返白宫以来的最低点 [3] - 预测市场Kalshi数据显示，今年美国中期选举中民主党赢得众议院的概率升至85%，创下新高 [6] 市场分析框架与关联事件 - 德意志银行策略师构建的“压力指数”综合了标普500、美国国债收益率、通胀预期与特朗普支持率，该指数目前已升至特朗普2025年1月就任以来的最高水平 [7] - 该指数在过去出现明显峰值时，对应特朗普政府宣布推迟“对等关税”、澄清无意解雇美联储主席鲍威尔等市场压力大的决策时刻 [7] - 以色列主要城市当地时间28日也举行了反对对伊战争的抗议活动，数千人参与，至少18人被捕 [7]

加密货币市场动态 - 3月28日晚间，加密货币市场出现集体反弹，比特币价格一度升破67000美元，日内涨幅超过1% [1] - 以太坊价格重回2000美元上方，HYPE上涨近4%，狗狗币上涨近5% [1] - 市场剧烈波动导致近24小时内，全球加密货币市场超过8万人被爆仓 [1] 地缘政治与能源运输 - 马来西亚与泰国的油轮获准通过霍尔木兹海峡，马来西亚外交部长表示伊朗政府已允许数艘滞留在该海峡的马来西亚油轮通行 [3] - 泰国与伊朗达成协议，确保泰国油轮能够安全通过霍尔木兹海峡 [3] 中东地区军事局势 - 美军可能将投入3艘航母参与对伊朗的军事行动，“布什”号航母打击群将前往中东 [3] - 以色列国防军出动50余架战斗机，对伊朗境内多处核相关设施及武器生产设施实施空袭 [3] - 伊朗伊斯兰革命卫队使用导弹和无人机，对美国及以色列的多处重工业目标实施了打击 [3] 以色列国内军事与政治压力 - 以色列反对党领导人指责政府迫使国防军在兵力不足的情况下多线作战，缺乏战略和必要的作战手段 [4] - 以军参谋长报告称，常规部队已经“完全崩溃”，军队没有足够的士兵执行任务，预备役士兵疲惫不堪 [4]

地缘政治与能源安全 - 中东局势紧张导致泰国国内油价上涨 泰国政府正通过外交协调应对危机[1] - 泰国与伊朗达成协议 确保泰国油轮能够安全通过霍尔木兹海峡[1] - 泰国政府将重点推进外交协调 能源安全 商品价格管控以及民生保障四方面工作[1] - 泰国外交部提议召开东盟外长特别会议讨论缓解紧张局势的方案[1] - 泰国目前仍有稳定的石油储备 政府正积极通过外交渠道寻求额外能源来源[1] 航运与安全风险 - 3月11日一艘泰国货船在霍尔木兹海峡海域航行时遭袭 船上20名船员获救 3名船员失踪[1] 市场与资产价格波动 - 加密货币深夜跳水 近12万人爆仓[2] - 黄金价格突破4550美元[2]

地缘政治冲突升级 - 也门胡塞武装向以色列南部发射弹道导弹 标志着其正式加入当前冲突 [1] - 此次袭击是胡塞武装在本轮美以伊冲突中首次对以色列发动袭击 [3] 市场与资产价格反应 - 加密货币市场在深夜出现跳水行情 导致近12万人爆仓 [2] - 黄金价格突破每盎司4550美元关口 [2] 冲突局势发展 - 伊朗核设施遭到袭击 伊朗方面声称将进行严厉报复 [2] - 美国方面预计当前战事将在数周内结束 [2]

地缘政治紧张局势 - 美国总统特朗普对古巴发出威胁，称“下一个是古巴”，并曾表示将“先解决伊朗，然后是古巴” [1] - 美国今年年初对委内瑞拉发动大规模军事打击后，进一步加大对古巴的压力，包括实施新一轮石油限制措施 [1] - 古巴外交部副部长表示，古巴军队正为美国可能发起的军事侵略做准备 [1] 市场与资产价格反应 - 加密货币深夜跳水，导致近12万人爆仓 [2] - 黄金价格突破4550美元 [2] 地区冲突动态 - 伊朗核设施遭袭，伊朗称将严厉报复 [2] - 美国预计战事将在数周内结束 [2]

地缘政治事件 - 伊朗首都德黑兰的伊朗科技大学于当地时间28日凌晨遭到美以空袭 [1] - 伊朗核设施遭袭，伊朗方面称将严厉报复 [2] - 美国预计战事将在数周内结束 [2] - 伊朗称正在制定战争结束条件 [2] 金融市场反应 - 加密货币市场深夜跳水，导致近12万人爆仓 [2] - 黄金价格突破每盎司4550美元 [2]

地缘政治与能源通道 - 美国总统将霍尔木兹海峡称为“特朗普海峡” [1] 金融市场动态 - 加密货币市场出现深夜跳水行情，导致近12万人爆仓 [3] - 黄金价格突破4550美元每盎司 [3] 伊朗局势与外交动态 - 伊朗核设施遭到袭击，伊朗方面表示将进行严厉报复 [3] - 美国方面预计相关战事将在数周内结束 [3] - 美国总统特使表示，预计本周将与伊朗方面进行会谈 [3]