行业趋势：智能手机硬件创新焦点转向影像系统 - 智能手机硬件创新焦点持续向影像系统倾斜，影像功能是智能手机的创新核心[1] - 智能手机配置竞争焦点转向光学技术升级，手机光学赛道有望开启新一轮高速增长周期，驱动行业迈向新的发展阶段[1][3] - 随着消费者对于手机影像功能需求的日益多样化，智能手机厂商和摄像头供应商努力推进行业变革，摄像头规格持续升级[2] 技术演进方向：光学技术升级与渗透 - 潜望式摄像头、OIS光学防抖等技术向中高端机型加速渗透[1][3] - 潜望式长焦的应用、手机主摄CMOS感光元件尺寸不断变大等光学升级，推动着光学核心元器件需求增长与价值量提升[1] - 除了智能手机单机搭载摄像头数量持续增长，超高像素、大光圈、多透镜设计、光学防抖、光学变焦、潜望式镜头模组等成为智能手机摄像头升级的演进方向[2] - 随着潜望式长焦技术、光学防抖（OIS）及可变光圈等前沿技术渗透率持续提升，手机光学赛道增长动力增强[3] 厂商动态与产品发布：密集推出中高端影像旗舰 - vivo于12月15日晚间发布全新vivo S50系列，包括vivo S50与vivo S50 Pro mini两款新品，售价2999元起[1] - vivo S50系列全新搭载高通骁龙8系旗舰芯片以及6500毫安时蓝海电池[1] - vivo S50系列全系搭载索尼IMX882大底潜望长焦，支持最高10倍变焦，结合vivo自研原像引擎与大模型画质增强算法[1] - 荣耀于11月下旬发布荣耀500系列，包括荣耀500超级标准版与荣耀500超级Pro版，起售价分别为2699元、3599元[2] - 荣耀500全系配备档位最大1/1.4英寸大底传感器及1200万超广角镜头，荣耀500 Pro还带来5000万双防抖长焦镜头，支持CIPA5.0旗舰级防抖等级[2] - OPPO于11月中旬发布全新一代Reno15系列手机，售价2999元起[3] - OPPO Reno15与 Reno15 Pro均搭载由2亿像素超清主摄、5000万像素潜望长焦、5000万像素超广角及前置5000万超广角摄像头组成的四主摄超清影像系统[3]

月度及季度营收表现 - 公司9月合并营收为新台币62.3亿元，创下一年来新高，环比增长4%，并实现连续四个月增长 [1] - 公司9月营收同比下滑4% [1] - 公司第三季度合并营收为新台币176.7亿元，环比大幅增长51%，但同比衰退7% [1] - 公司前三季度累计合并营收为新台币439.2亿元，较去年同期增长7% [1] 营收增长驱动因素 - 公司业绩增长主要受惠于iPhone 17系列新机上市铺货热潮，公司是该系列新机的主力镜头供应商 [1] - 苹果公司持续追加订单，进一步推动了公司营收的连续增长 [1] - iPhone 17系列新机自9月中旬开卖后销售状况优于预期，带动相关零组件需求持续增温 [1] - 今年新机相机功能大幅提升成为主要卖点，推升了公司出货动能 [1] 运营状况与未来展望 - 公司表示10月客户拉货动能与9月水平相仿，产品出货动能保持强劲 [1] - 公司当前产能已达满载状态，新机拉货对第三季度毛利率有正面助益 [2] - 第三季度因新台币由升转贬，汇率走向对公司上季度毛利率表现较为有利 [2] 产品结构与法说会焦点 - 公司9月镜头产品出货组合中，1000万像素产品占比最高，约为60%至70% [1] - 2000万像素以上产品占比约10%至20%，800万像素产品占比约10%以下，其他产品占10%至20% [1] - 公司计划举行线上法说会，预计将讨论iPhone 17后续订单动能、机器人应用出货表现、苹果首款折叠iPhone动向及可变光圈订单等议题 [2]