项目中标 - 公司全资子公司甘肃大禹节水集团水利水电工程有限责任公司联合多家企业成为樊城区城乡供水一体化项目设计施工总承包（EPC）第一中标候选人 [1] - 预中标金额为1.61亿元 项目运作模式为EPC 期限为720日历天 [1] - 项目建设地点位于襄阳市樊城区太平店镇及牛首镇 [1] 项目内容 - 对太平店镇、牛首镇老旧供水管网进行改造 进行水质在线监测及制水工艺升级改造 [1] - 项目资金来源为政府投资（政府专项债券） [1] 合作方 - 联合体成员包括湖北禹龙水利水电工程有限公司、海南立昇净水科技实业有限公司、襄阳双晨工程咨询有限公司、中移系统集成有限公司、湖北淼森工程勘察设计有限公司 [1]

公司业务规模与战略布局 - 公司水处理规模达1600万吨/日 年水处理量超过24亿吨 业务覆盖全国16个省份 [1] - 公司以全产业链布局推动城乡供水一体化 目标成为国家水务旗舰企业 [1] - 华东区域总部管理34个供排水项目 水处理能力达250万吨/日 覆盖苏浙皖三省 [4] 智慧水务技术应用 - 淮安公司智慧水务平台整合供水计费、报装、抄录等系统 实现全流程智能管控 [2] - 水质检测中心配备高精尖设备 可对水样中170项指标进行扫描式筛查 [2] - 溧阳水务研发自动化精确加药系统 通过人工智能算法模型大幅降低碳源费用 [3] - 建立农村供水数字化平台 推动农村供水一体化与数智化运营管理 [3] 基础设施与服务能力 - 淮安公司供水能力达49万立方米/日 供水管网总长4300余公里 服务人口逾120万 [2] - 溧阳区域供水项目建成日供水28万吨体系 服务80万人口 改造3000多公里管网 [4] - 安徽和县改造168.5公里管网 扩建增压泵站及备用水厂 实现全县供水覆盖 [4] 农村供水解决方案 - 通过EPCO模式推进金寨县管网延伸工程 优化设计方案提升经济社会效益 [4] - 破解丘陵山区供水"最后一公里"问题 解决夏季水源不稳定及夜间缺水问题 [4] 业务多元化拓展 - 业务从供水延伸至水生态治理 涵盖排水、水环境治理及再生水利用领域 [7] - 直饮水业务在淮安、永康、青岛投入运营 形成3款产品及2项专利授权 [7] - 开展合同节水管理试点 强化污泥脱水剂应用及管道清洗技术成果转化 [7] - 实施水环境治理项目 如荣成烟墩角村项目重现"万只天鹅舞"生态盛景 [7] 科技创新与资质认证 - 淮安市水质检测公司及泗洪水务入选"江苏省科技型中小企业" [7] - 寿县新桥水厂采用雨水回收系统 将施工降水转化为绿化用水 [7] 运营管理模式 - 推广"总部领航-区域赋能-基层执行"经验 推进数字化、智慧化、标准化建设 [7] - 构建"服务前置、材料最简、环节最少、效率最高"的供水服务新模式 [2]

公司业务规模与网络覆盖 - 水处理规模达1600万吨/日 年水处理量超过24亿吨[1] - 供水网络覆盖全国16个省份[1] - 华东区域总部管理34个供排水项目 水处理能力达250万吨/日[4] 智慧水务建设成果 - 淮安项目实现全流程智能管控 整合供水计费/报装/抄录系统[2] - 水质检测中心可对170项指标进行扫描式筛查[1] - 溧阳水务研发自动化精确加药系统 碳源费用大幅降低[2] - 建立农村供水数字化平台 推动农村供水数智化运营管理[2] 城乡供水一体化实践 - 溧阳区域供水项目建成日供水28万吨体系 服务80万人口[4] - 安徽和县改造168.5公里管网 实现全县供水网络全覆盖[4] - 安徽金寨采用EPCO模式推进管网延伸工程[4] - 淮安公司供水能力达49万立方米/日 管网总长4300余公里 服务人口逾120万[2] 业务拓展与技术创新 - 直饮水业务形成3款产品2项专利授权 在淮安/永康/青岛等地运营[7] - 开展合同节水管理试点 强化污泥脱水剂与管道清洗技术转化[7] - 从单一供水向供水-排水-水环境治理-再生水利用全生态体系转型[7] - 寿县新桥水厂实现雨水回收利用 荣成项目恢复天鹅湖生态景观[7] 战略发展规划 - 以全产业链布局推动城乡供水一体化[1] - 持续推广总部领航-区域赋能-基层执行管理模式[7] - 推进数字化智慧化标准化建设 提升供水服务安全性普惠性[7]

债券基本信息 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券总额为人民币40,000万元 发行数量为400万张 每张面值100元 按面值发行 [2] - 债券简称为冠中转债 债券代码为123207 期限为自2023年7月21日起至2029年7月20日止 共6年 [2] - 票面利率采用递增结构：第一年0.40% 第二年0.60% 第三年1.10% 第四年1.50% 第五年2.50% 第六年3.00% [2] 转股条款 - 初始转股价格为16.56元/股 当前转股价格已调整为10.44元/股 [4] - 转股期自发行结束之日2023年7月27日起满六个月后的第一个交易日开始 即2024年1月29日至2029年7月20日止 [4] - 转股价格设向下修正条款：当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时 公司董事会有权提出修正方案 [6] - 转股价格不得向上修正 且修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日股票交易均价 [7] 赎回与回售条款 - 到期赎回条款：债券期满后五个交易日内 公司将以债券面值的115.00%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债 [8] - 有条件赎回条款：在转股期内 若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% 公司有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股债券 [8] - 附加回售条款：若募集资金运用出现重大变化且被中国证监会认定为改变用途 债券持有人有权以面值加当期应计利息回售 [9] - 有条件回售条款：在债券最后两个计息年度内 若公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70% 持有人有权以面值加当期应计利息回售 [9] 募集资金使用调整 - 终止原募投项目"高青县城乡绿道网项目" 该项目计划投资20,961.91万元 拟投入募集资金10,000万元 实际已投入10,228.98万元 累计实现效益3,269.98万元 [14][16] - 项目终止原因：发包方因政府财政预算及规划调整 决定对部分施工内容甩项 剩余未施工区块不再实施 [16] - 将剩余募集资金8,497.83万元（占募集资金净额21.24%）投入新项目"博山区城乡供水提升改造建设项目" [17] - 新项目投资总额16,634.17万元 其中工程施工成本16,240.24万元 项目管理及其他费用393.93万元 预计毛利率21.30% [17][24] 行业背景与项目可行性 - 国家政策支持：水利部要求2025年农村规模化供水率达88% 中央财政通过水利发展资金、乡村振兴补助资金等渠道优先支持城乡供水一体化工程 [19] - 山东省配套政策：《"十四五"水利发展规划》和《山东现代水网建设规划》均将城乡供水一体化列为重点任务 并配套专项资金和考核机制 [20] - 市场需求：城市老旧供水管网漏损率高（部分超15%） 农村大量分散供水设施需升级 水利部目标2035年基本实现农村供水现代化 [21] - 公司资质与技术：拥有市政公用工程施工总承包贰级、环保工程专业承包贰级等资质 具备水利相关EPC项目经验 [21] 信用评级与受托管理 - 债券信用评级由A调降至A- 主体信用评级同步调降至A- 评级展望稳定 [13] - 债券受托管理人为国金证券股份有限公司 [13]

农村供水保障高质量发展实施方案 - 长沙市出台推进农村供水保障高质量发展实施方案 聚焦解决农村供水问题 统筹推进城乡供水一体化发展 加快集中供水规模化建设 实施小型供水工程规范化建设和改造 推进县域统管和专业化管护 加强农村供水工程建设 提升供水保障能力 [1] 城乡供水一体化建设 - 推进城乡供水一体化建设 将农村供水工程规划与城乡规划相衔接 按照能联网尽联网 能扩网尽扩网 能并网尽并网原则 积极推进城市供水管网向周边农村地区延伸 [1] - 建立健全城乡一体化供水运营管理机制 将农村供水纳入城市供水管理体系 实现统一调度 统一维护 统一服务 [1] 集中供水规模化工程布局 - 在城市供水管网难以延伸覆盖地区 按照建大 并中 减小原则 科学规划集中供水规模化工程布局 [2] - 在未纳入城乡供水和规模化供水地区 对小型供水工程进行全面评估筛选 梳理规范化建设和改造工程清单 [2] - 在水源水量不足地区 依托已有供水体系 采取管网延伸 新建或改扩建工程 新建水源等措施 长效解决季节性缺水问题 [2] 水源保护与设施更新 - 加强对水源地生态环境保护工作监督管理 督促落实农村饮用水水源保护工作 [2] - 根据供水工程规模和水质情况 合理配备和更新净化消毒设施设备 在2030年前完成老化 损坏 失效设施设备的更新改造 [2] 责任落实与项目管理 - 强化责任落实 加强多元投入 提升工作质效 各级部门要严格按照法律法规落实项目立项 设计 招标 施工 验收等全流程管理 [2] - 强化项目建设监督 提升农村供水工程标准化 规范化 专业化水平 确保工程质量和农村群众饮水安全 [2]

核心观点 - 枣庄市通过系统性基础设施投资和管理模式创新 实现全域供水水质提升和覆盖范围扩大 构建城乡一体化供水新格局 [1][3][4] 供水工程建设 - 累计实施引调水 规模化供水和水质提升等项目34处 将小型农村供水工程从原有数量压减至93处 [3] - 全市累计投资51亿余元实施城乡供水一体化工程 按照"建大 并中 撤小"思路重构供水体系 [3] - 中心城区新建日供水22万吨地表水厂 铺设骨干管网135公里 跨区域覆盖约165万人 [3] - 滕州市和台儿庄区新建东沙河 顿庄地表水厂 山亭区农村规模化供水率从2.49%跃升至97%以上 [3] 运营管理模式 - 推行"1+N"统管模式：1家市县水务公司直管到户配合N个镇级服务网点 实现制水 输水 用水全过程管理 [4] - 建立水质动态监测与全覆盖抽检机制 通过"枣解决 枣满意"平台及水管员队伍分级响应群众诉求 [4] - 推动供水管理由传统向智能转变 确保年内统管到户全覆盖目标达成 [3][4] 服务覆盖范围 - 构建"1+3"全域供水格局：以中心城区为核心 滕州 山亭 台儿庄为支撑 服务422万人口 [3][4] - 实现从分散供水向集中供水转变 从达标水质向优质水质转变 根本改善城乡群众饮水条件 [1][3]

项目概况 - 澄迈县南部片区城乡供水一体化工程获海南省建筑施工优质结构工程奖及安全文明施工标准化工地两项省级荣誉 [1] - 项目总建筑面积4031.77平方米 涵盖管网及水厂等多元业态 [3] - 项目定位为澄迈县重点民生工程 位于文儒/加乐/中兴/仁兴镇 [3] 建设标准与理念 - 项目严格贯彻安全第一预防为主综合治理方针 落实海南省质量强省战略要求 [3] - 坚持中交集团安全环保五个到位工作要求及1247工作思路 [3] - 全过程贯彻精益建造理念 以创优争先为目标开展施工 [3] 社会与经济价值 - 项目提升南部片区城乡供水保障能力 优化水资源配置并改善居民生活用水质量 [4] - 助力城乡公共服务均等化发展 支撑海南省十四五建筑业高质量发展及新型城镇化建设 [4] 公司区域发展 - 中交天航局在海南承建三项重点工程：城乡供水一体化/灌区及水库标准化管理建设/老城地区供水系统提升EPC项目 [4] - 公司获澄迈县固定资产投资突出贡献企业及经济增长突出贡献企业荣誉 [4] - 形成以质量树品牌以安全促发展的良性循环 体现区域市场深耕成果 [4]