登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 1 公告基本信息 ■ 注：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案 以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 2 与分红相关的其他信息 （3）对于未选择具体分红方式的投资者，本基金默认的分红方式为现金方式。投资者可通过查询了解 本基金目前的分红设置状态；投资者可以在基金开放日的交易时间内到本基金销售机构修改分红方式， 本次分红确认的方式将按照投资者在权益登记日前最后一次生效的分红方式为准；分红方式修改只对单 个交易账户有效，即如投资者在多家销售机构购买了本基金，其在任一家销售机构所做的基金份额的分 红方式变更，只适用于投资者通过该销售机构指定交易账户下持有的基金份额。 （4）投资者可登陆本公司官网查询本基金销售机构。请投资者到各销售机构或通过本公司确认分红方 式是否正确，如不正确或希望修改分红方式的，请务必在规定时间前到相应的销售机构办理变更手续。 （5）咨询方式 ■ 注：选择现金分红方式的投资者的现金红利款将于2025年9月17日自托管账户划出。 3 其他需要提示的事项 （1）权益登记日当日申请 ...

基金投资收益现状 - 真正能赚钱的投资者不足三成 因基础认知偏差导致操作失误 [1] 节假日收益规则 - 货币基金周末节假日有收益 节假日收益在结束后的第二个自然日统一披露 例如国庆假期7天收益在10月8日或9日显示 [2] - 债券基金债券利息部分节假日持续产生收益 但二级市场买卖债券的价差收益因股市休市暂停 [3] - 股票/指数基金因标的股票休市节假日无收益 持仓含港股通标的需注意内地节假日前提前休市 [3] 买入赎回规则 - 交易日15:00前买入按当日净值确认份额 T+1日开始计算收益 15:00后买入按次日净值确认 T+2日计算收益 [5] - 15:00前赎回当日收益计入 15:00后赎回当日及次日收益均计入 例如周三15:30赎回则周三和周四涨跌影响最终金额 [5] 特殊时点操作 - 周六赎回按周一净值计算 周五15:00后至周日提交赎回均视为下周一交易申请 [6] - 基金转换15:00前操作当日确认价格 A基金收益计至当日 B基金收益从次日开始 15:00后操作顺延至次日确认 [6] 定投策略 - 长期定投3-5年收益差异主要取决于市场整体走势 非具体周几 5年周期内按月与按周定投收益差距不足1% [7] - 股票型基金高波动特性适合定投 需选择成立3年以上且年化收益超10%的优质标的 [8] - 指数型基金费率低透明度高适合新手 需避开规模小于2亿的迷你指数基金防范清盘风险 [8] - 债券基金货币基金波动率低于5%定投意义不大 封闭式基金无法定期投入直接排除 [8] 买入时机判断 - 技术面关注MACD金叉RSI超卖等指标 结合成交量变化 例如沪深300指数PE低于过去10年30%分位数时可考虑分批建仓 [9] - 资金面关注央行降准公募基金发行回暖等资金宽松信号 往往伴随市场上涨 [10] 净值价值判断 - 净值不等于估值 10元基金可能比1元基金更便宜 例如某基金净值10元但近3年回报率达200% 而1元基金近3年仅涨30% [12] - 基金拆分降低净值吸引投资者但持仓结构未变 长期收益取决于基金经理能力 [13] 费用影响 - 股票型基金年化管理费1.5%托管费0.25% 持有5年费用累计侵蚀约10%收益 [14] - 频繁买卖产生申购费1.5%赎回费持有不满7天1.5% 一次完整买卖可能损失3%收益 [14] - 定投需选择C类份额销售服务费替代申购费 或持有满1年免赎回费的产品 [14] 清盘风险 - 规模连续60个工作日低于5000万元或持有人数量少于200人可能触发清盘 [15] - 清盘按当日净值强制赎回 投资者拿回剩余资产但需承担清算费用 [16] 分红本质 - 分红不等于额外收益 1元净值基金分红0.2元后净值降至0.8元 投资者总资产不变 [18] - 现金分红适合落袋为安 红利再投适合长期投资者且免申购费 若看好后市优先选择红利再投 [18] 大跌后操作 - 当基金最大回撤超过20%且持仓行业出现系统性风险如政策打压时需考虑赎回 [18] - 采用金字塔加仓法 例如首次买入10% 每下跌5%加仓前次金额的50% 控制总仓位不超过50% [18] 收益为负原因 - 持仓成本效应导致实际收益降低 例如净值上涨5%但申购费1.5%管理费1.5%/年 实际收益可能仅2% [19] - QDII基金因时差问题收益显示可能滞后1-2个交易日 [20] 基金底层逻辑 - 股票型基金赚企业成长的钱 需持有3-5年穿越周期 [21] - 债券型基金赚票息收入的钱 适合作为资产配置压舱石 [22] - 货币基金赚短期资金拆借的钱 用于应急资金储备 [22] 认知误区 - 净值低不等于更安全 可能持仓垃圾股 [23] - 定投不等于稳赚不赔 需配合止盈策略 [23] - 分红次数多不等于基金好 可能通过频繁分红维持规模 [23] 投资组合构建 - 采用50-30-20法则 50%配置宽基指数基金 30%配置行业主题基金 20%配置债券/货币基金 [23] - 每年调整一次实现再平衡 使各类资产比例恢复初始设定 强制实现低买高卖 [23]

基金分红安排 - 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值 [1] - 权益登记日申请申购、转换转入、定期定额投资的基金份额不享有本次分红权益 权益登记日申请赎回、转换转出的基金份额享有本次分红权益 [1] - 基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资 未选择具体分红方式的投资者默认分红方式为现金分红 [1] - 投资者可在2025年9月5日交易时间结束前到销售网点修改分红方式 具体销售机构名单详见基金份额发售公告 [1] - 分红不会改变基金风险收益特征 不会降低投资风险或提高投资收益 [1] - 因分红导致基金份额净值调整至1元附近 在市场波动影响下基金投资仍可能出现亏损或净值低于初始面值 [2] 基金估值调整 - 上银基金管理有限公司自2025年09月04日起对旗下基金持有的中芯国际(证券代码：688981)按指数收益法进行估值 [4] - 基金的申购、赎回价格均以估值方法调整后当日计算的基金资产份额净值为准 [4] - 待中芯国际股票复牌且交易体现活跃市场特征后将恢复按市场价格进行估值 [4] 销售渠道扩展 - 上银基金管理有限公司自2025年9月5日起新增华泰证券为旗下部分基金销售机构 [6] - 销售机构办理基金销售业务的具体日期、时间、流程、业务类型及费率优惠活动以销售机构安排为准 [7] - 投资者可通过华泰证券网站(www.htsc.com.cn)或客户服务电话(95597)咨询详情 [8] - 投资者可通过上银基金网站(www.boscam.com.cn)或客户服务电话(021-60231999)咨询详情 [8]

债券指数基金投资 - 债券指数基金在投资者中认知度较低 但存在专门的投资方法课程[2] 指数基金分红处理机制 - 不分红基金将股息直接归入基金净值 实现类似分红再投资效果[6] - 基金公司收到分红后会再投入购买股票 以维持合同要求的高股票仓位[6] - 若以现金形式持有分红会导致股票仓位降低 例如3%股息率会使仓位降低3%[6]

证券之星消息，9月4日发布《银河上证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金分红公告》。2025 年度第4次分红。公告显示，本次分红的收益分配基准日为8月8日，详细分红方案如下： | 分级基金筒称 | 代码 | 重准日重完净值 | 分红方案 | | --- | --- | --- | --- | | | | (元) | (元/10份) the control control concession in the consideration of | | 上证红利 | 530880 | 1.01 | 0.02 | 本次分红对象为权益登记日下午上海证券交易所交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司登记在册的本基金全体基金份额持有人。，权益登记日为9月8日，现金红利发放日为9月12日。本 基金的收益分配方式为现金分红。根据财政部、国家税务总局的财税字[2002]128号《关于开放式证券 投资基金有关税收问题的通知》及财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，投 资者（包括个人和机构投资者）从基金利润分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。本 基金本次分红免收分红手续费。 ...

公司财务表现 - 天弘基金2025年上半年实现营业收入27.8亿元，净利润9.17亿元，在65家基金公司中排名第7，但净利润同比下降[1][3] - 君正集团从天弘基金获得分红1.25亿元，前总经理郭树强通过持股获得分红2000万元，累计分红超过2亿元[1][8] - 天弘基金员工持股平台累计分红近9.6亿元，其中郭树强个人累计分红达2.02亿元，副总经理周晓明累计分红近1.4亿元[11][12] 产品业绩与投资者回报 - 天弘余额宝货币基金规模达7923亿元，位居行业首位，但2025年上半年7日年化收益率均值1.3056%排名行业中下游，年初至8月末均值1.2486%排名倒数第8[4][6] - 天弘基金旗下基金（债券型、股票型、混合型、货币型）2025年上半年合计利润为95.8亿元，远低于南方基金的273.6亿元和富国基金的329.8亿元[3] - 余额宝收益持续下行，投资者留存逻辑依赖支付场景和便捷性而非收益本身[4] 行业对比与竞争地位 - 2025年上半年基金公司净利润前三名为易方达（18.8亿元）、工银瑞信基金（17.5亿元）和南方基金（11.9亿元）[3] - 天弘基金管理规模行业排名第五，但为投资者赚取的利润落后于同体量竞争对手[3] - 在36只规模超千亿的货币基金中，余额宝收益率排名长期处于底部区间[4][6] 公司治理与股权结构 - 郭树强通过天瑞博丰与天阜恒基间接持有天弘基金约2.5%股权，为公司最大个人股东[8] - 天弘基金2014年实施员工持股计划，184名自然人通过四个合伙平台持有11%股权，认缴成本（2.42元至4.32元/注册资本）低于机构股东[11] - 郭树强2023年7月被有关部门带走协助调查，但未影响其分红权，2024年8月其执行事务合伙人变更为崔德广[8][9] 业务结构 - 君正集团子公司内蒙古君正化工总资产190.23亿元，净资产120.34亿元，营业收入58.82亿元，净利润4.98亿元[2] - 子公司鄂尔多斯市君正能源化工总资产132.04亿元，净资产82.65亿元，营业收入26.18亿元，净利润6.57亿元[2] - 参股公司天弘基金管理总资产181.13亿元，净资产151.33亿元，营业收入27.80亿元，净利润9.17亿元[2]

证券之星消息，9月2日发布《鹏华基金管理有限公司关于鹏华丰达债券型证券投资基金A类份额2025年 第2次分红公告》。本次分红为2025年第2次分红。公告显示，本次分红的收益分配基准日为8月8日，详 细分红方案如下： | 分级基金简称 | 代码 | 重难日重会演唱 | | 分红方案 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | (元) | | (元/10份) | | | 鹏华丰达债券A | 003209 | | 1.08 | | 0.21 | 本次分红对象为权益登记日在本基金登记机构登记在册的本基金份额持有人。，权益登记日为9月4日， 现金红利发放日为9月8日。1、选择红利再投资的投资者，其红利将按2025年09月04日的基金份额净值 为计算基准确定再投资份额。2、选择红利再投资方式的投资者所转换的基金份额将于2025年09月05日 直接计入其基金账户，2025年09月08日起可以查询、赎回。根据财政部、国家税务总局颁布的相关规 定，基金向投资者分配的基金收益，暂免征收所得税。1、本次分红免收分红手续费。2、选择红利再投 资方式的投资者，其红利所转换投资的基金份 ...

市场表现与资金流向 - A股三大指数刷新十年高点，沪指涨1.45%报3825.76点，深成指涨2.07%报12166.06点，创业板指涨3.36%报2682.55点，科创50指数涨8.59%报1247.86点 [1] - 沪深两市成交额25467.1亿元，连续第8个交易日突破2万亿元，打破历史纪录，较上日放量超600亿元 [1] - 全市场ETF最近一周净申购逾500亿元，其中股票型ETF净申购230亿元，理财和保险等长期资金持续流入背景下，未来五年股票型ETF规模有望扩张至8万亿元 [1] 基金市场动态 - 8月22日新发基金2只，主要为股票型基金，博时创业板50指数A募集目标金额未公布 [2] - 公募FOF年内平均收益超9%，创近五年最佳，未来三年股市或结构性走强，债市高位震荡，FOF将择机加大权益配置 [2] - 权益类ETF规模突破4.11万亿元创历史新高，今年以来新增近8000亿元，规模跃升得益于政策引导、市场成熟与产品创新 [2] 基金分红情况 - 8月22日基金分红46只，多为债券型，交银施罗德双利债券证券投资基金派发红利最多，每10份基金份额派发红利0.9200元 [2][3] - REITs型基金参与分红，华夏会茂陶业REIT每10份派发0.3653元，中金重庆两江产业园REITS每10份派发0.3500元 [3][4] 绩优基金表现 - 富国上证科创板芯片ETF日增长率10.0663%，南方上证科创板芯片ETF日增长率10.0416%，汇添富上证科创板芯片ETF日增长率10.0211% [5] - 股票型基金中华宝上证科创板芯片指数A日增长率9.2495%，债券型基金中华夏可转债增强债券A日增长率3.3308%，混合型基金中银河创新成长A日增长率9.3970% [6] - QDII基金中华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF(QDII)日增长率6.5389%，LOF型基金中浙商汇金鼎盈事件驱动灵活配置混合(LOF)日增长率6.4638% [6]

证券之星消息，8月19日发布《工银瑞信中债1-3年农发行债券指数证券投资基金2025年第八次分红公 告》。本次分红为本基金第六十一次分红，2025年第八次分红。公告显示，本次分红的收益分配基准日 为8月8日，详细分红方案如下： | 分级基金简称 | 代码 | ■准日基金净值 | | 分红方案 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | (元) | | (元/10分) | | 工银1-3年农发债指数A 007124 | | | 1.04 | 0.02 | | 工银1-3年农发债指数C 007125 | | | 1.04 | 0.02 | | 工银1-3年农发债指数E 012166 | | | 1.04 | 0.02 | 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 本次分红对象为权益登记日在注册登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人。，权益登记日为8 月21日，现金红利发放日为8月22日。选择红利再投资的投资者，其现金红利将按2025年8月21日除息后 的基金份额净值转换为基金份额。根据财政部 ...

一、交易提示 公募自购热情不断升温，指数基金成为重要标的。近日，南方基金公告称，将以不少于2.3亿元自购旗下多只权益类ETF。 数据显示，今年以来公募自购权益类基金的净申购总额已超27亿元。公募自购既能与基民利益绑定、为市场注入增量资 金，也传递出对中国经济复苏动能的信心，以及对市场中长期趋势的乐观预判。 金融界8月13日消息 时隔210个交易日后,沪指盘中突破去年924行情高点3674点,同时创下2021年12月13日以来新高。截至收 盘,沪指涨0.48%,报3683.46点,深成指涨1.76%,报11551.36点,创业板指涨3.62%,报2496.5点,科创50指数涨0.74%,报1077.7点。 沪深两市合计成交额21509.37亿元,这也是时隔114个交易日,沪深两市成交额再上2万亿。 二、基金要闻 （1）08月13日新发基金共有5只，主要为股票型基金，其中长城上证科创板综合指数A募集目标金额达80.00亿元亿元；基 金分红22只，多为债券型，派发红利最多的基金是长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金，每10份基金份额派发 红利0.8000元。 （2）今年以来，A股持续走高带动私募整体亮眼。截至 ...