港股市场表现 - 港股三大指数拉升转涨 恒生科技指数涨0.19% 恒生指数现涨0.24% 国企指数涨0.1% [1] - 恒生指数最新价24966.22 涨跌幅+0.26% [2] - 国企指数最新价8960.42 涨跌幅+0.10% [2] - 恒生科技指数最新价5531.63 涨跌幅+0.19% [2] 行业板块表现 - 纸业、军工、煤炭、苹果等概念走强 [1]

核心观点 报告对国内金融市场进行了多方面分析，涵盖市场行情、宏观消息、行业动态、上市公司情况等，指出三大指数继续调整，建议回踩20日线且空头衰竭后左侧博弈反抽，短期锁定利润等待局势明朗 [12][13] 国内金融市场 - 上证指数收盘3573.21，跌1.18%；深证成指收盘11009.77，跌1.73%；创业板指收盘2328.31，跌1.66%；上证当月连续收盘2777.4，跌1.42%；沪深当月连续收盘4070.4，跌1.68%；恒生期货指数收盘31874.78，跌1.72% [4] 宏观消息汇总 - 7月30日，国家发展改革委公开征求《政府投资基金布局规划和投向工作指引》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》意见 [6] - 近日，国家级AI开源开放平台“焕新社区”正式启动，标志中国AI“国家队”建设迈入实质性阶段 [6] 行业最新动态 - 体育产业多维赋能区域经济，湘超联赛与世运会点燃概念热潮，相关个股有天府文旅(000558)、金陵体育(300651)等 [8] - 暑期档票房突破55亿元，影视股受益内容爆款全面走强，相关个股有光线传媒(300251)、幸福蓝海(300528)等 [8] 上市公司聚焦 - 茂莱光学半导体检测镜头批量交付，球面加工精度达λ/10（PV值0.02λ），镀膜损耗率小于0.1%碾压行业 [10] - 美芯展是光学传感国产替代的先锋，H1营收高增（光学传感器放量+无线充电升级） [10] - 万马股份超高压绝缘料市占率20%（产能6万吨碾压同业），深海电缆材料突破15MPa抗压极限 [10] 市场回顾及展望 市场表现 - 7月31日，两市成交额19360亿元，比前一日增加918亿元；上涨家数1016家，下跌家数4064家 [12] - 三大指数低开后单边震荡走低，跌幅均超1%收阴线形态，大盘权重白线领跌，黄线早盘抗跌午后抵抗减弱，个股跌多涨少，延续放量分歧 [12] 热点板块 - 液冷服务器、AI算力等相关概念涨幅较大，云计算、液冷服务器相关等板块资金净流入较多 [12] - 钢铁、煤炭等概念跌幅较大，锂电池、国企改革等板块资金净流出较多 [12] - 两市共43家涨停，5家跌停，涨停板集中在液冷服务器、医药等板块 [12] 后市展望 - 三大指数均跌破10日线后未回收，继续调整下方20日线有较强支撑；连续两日放量杀跌，下跌放量卖出主动性加强，调整力度超预期 [12] - 建议回踩20日线且空头衰竭（成交量能大幅萎缩）后左侧博弈反抽 [12] - 周四AI算力相关等方向受美科技企业业绩中报超预期刺激表现最强，本周强势题材变换频繁，博弈难度增加，短期锁定利润等待局势明朗 [13]

报告核心观点 报告对国内金融市场进行了综合分析，涵盖指数表现、宏观消息、行业动态、上市公司动态、市场回顾及展望等内容，指出市场处于小幅缩量弱修复状态，本周指数层面安全性较高，适合做T滚动交易，可围绕雅下水电、AI业绩线相关题材做轮动布局 [12][13] 国内金融市场 - 上证指数收盘3597.94，涨0.12%；深证成指收盘11217.58，涨0.44%；创业板指收盘2362.6，涨0.96%；上证当月连续收盘2806，涨0.39%；沪深当月连续收盘4131.2，涨0.18%；恒生期货指数收盘32900.18，涨0.58% [4] 宏观消息汇总 - 中国农药工业协会开展农药行业“正风治卷”三年行动，抵制低价无序竞争行为 [6] - 中国人民银行、国家外汇管理局拟建立本外币一体化的资金池政策框架 [6] 行业最新动态 - 头部企业反内卷叠加加纳矿减产，锰系产品大涨，相关个股有湘潭电化(002125)、红星发展(600367)等 [8] - 十部门发文扩大农产品消费，相关个股有北大荒(600598)、金健米业(600127)等 [8] - 科学家研发突破性光学张量处理器，能耗降百倍，相关个股有仕佳光子(688313)、光迅科技(002281)等 [8] 上市公司聚焦 - 东山精密(002384)子公司拟不超10亿美元投建高端印制电路板项目 [10] - 广生堂(300436)乙肝治疗一类创新药奈瑞可韦GST - HG141 III期临床试验首例受试者成功入组 [10] - 神开股份(002278)全资子公司增资1500万元参股山东未来机器人，标的公司为深海作业级机器人企业 [10] - 亿田智能(300911)拟与专业机构共同投资设立私募基金，重点投向人工智能、算力等领域 [10] 市场回顾及展望 - 7月28日两市成交额17423亿元，较前一日缩减450亿元，上涨家数2674家，下跌家数2285家，三大指数平开后日内窄幅震荡收小阳线，中小盘股黄线小幅领涨，白线上涨偏被动，市场呈小幅缩量弱修复表现 [12] - 元件、PEEK材料等相关概念涨幅较大，元件、CPO相关等板块资金净流入较多；煤炭、钢铁等概念跌幅较大，AI、云计算等板块资金净流出较多，两市共55家涨停4家跌停，涨停板集中在元件、通信服务等板块 [12] - 上证指数继续围绕五日线震荡，尾盘上冲缩量，全天缩量反弹上攻主动性减弱，次日继续缩量上冲回落概率偏大，但本周指数层面安全性较高，最少会滞涨，适合做T滚动交易 [12] - 周一板块表现最强的是元件、通信服务等业绩方向，市场缩量板块间有轮动，量能继续萎缩板块轮动速度将加快，市场维持1.5万亿以上成交级别，支持1 - 2个主线题材走出持续性，可围绕雅下水电、AI业绩线相关题材做轮动布局 [13]

ETF市场表现 - 科创人工智能ETF华宝(589520)领涨1.92% [1] - 科创板人工智能ETF(588930)上涨1.72% [1] - 科创芯片ETF国泰(589100)上涨1.54% [1] - 能源化工ETF(159981)领跌3.63% [1] - 煤炭ETF(515220)下跌2.24% [1] - 大宗商品ETF(510170)下跌1.57% [1]

市场表现 - A股三大指数集体回调 上证指数跌0 33%至3593 66点 深证成指跌0 22%至11168 14点 创业板指跌0 23%至2340 06点 [1][2] - 科创50指数午后涨超2% [1] - 沪深两市全天成交额1 79万亿 较上个交易日缩量574亿 [2] 板块动态 - 半导体板块午后走强 阿石创涨停 寒武纪 赛微微电 翱捷科技等涨超10% [4][5] - AI应用 医疗器械 教育 财税数字化板块涨幅居前 [4] - 海南自贸区板块回调 大基建 多元金融 白酒 煤炭板块走弱 [4] - 雅下水电概念股集体调整 深水规院 华新水泥 苏博特 中设股份等多股跌停 [6] 资金流向 - 主力资金净流入半导体 传媒 医药生物等板块 [8] - 寒武纪 张江高科 海光信息获净流入8 27亿元 6 88亿元 5 22亿元 [9] - 主力资金净流出船舶制造 造纸印刷等板块 [8] - 中国电建 北方稀土 西藏天路遭抛售24 24亿元 18 83亿元 16 21亿元 [10] 机构观点 - 申万宏源认为市场上升趋势保持良好 国金证券指出近期指数量价齐升 但需关注低位板块补涨持续性 [12] - 德讯证券指出沪指3600点上方面临技术性压力位 热点板块获利回吐压力初显 [13]

涨停战场 - 中国电建以53.05亿元封单资金居首，封单量达862.63万手 [1] - 西藏天路、中国能建、东方电气、高争民爆封单资金分别为36.22亿元、12.38亿元、11.59亿元、10.72亿元 [1] - 上纬新材连续10个涨停板，累计涨幅近520% [1] - 美邦股份、北化股份实现4连板，华建集团、南矿集团完成3连板 [1] 雅江水电概念 - 中国电建承担我国65%以上大中型水电站建设施工任务和80%以上河流规划及勘测设计任务 [2] - 华新水泥受益于雅鲁藏布江下游水电工程开工，西南区域布局完善 [2] - 西藏天路预计2025年半年度归母净利润亏损7700万至11500万元，同比增亏14.38%至70.83% [2] 煤炭行业 - 山西焦煤拥有447万千瓦火电装机容量和382万吨/年焦炭产能 [3] - 潞安环能矿井数量从4座拓展至23座，原煤产量从不足千万吨增至5000多万吨 [3] - 晋控煤业2024年原煤生产量3466.64万吨，商品煤销量2996.65万吨 [3] 超超临界发电 - 国电南自2025年半年度归母净利润预计同比增长171.89%至225.66% [5] - 东方电气研制世界首台700兆瓦超超临界循环流化床燃煤发电机组 [5] - 特变电工参与多个1000MW超超临界发电机组主变压器研制 [5]

港股市场表现 - 恒生指数收涨0 54% 恒生科技指数收涨0 38% [1] - 机械、基建、有色金属、煤炭、锂电池等概念涨幅居前 [1] - 苹果、内银、生物医药等概念表现不佳 [1] 个股表现 - 中国龙工(03339 HK)涨超15% [1] - 伟仕佳杰(00856 HK)跌超6% [1] - CEC国际(00759 HK)收涨259% 因传京东收购佳宝 [1]

ETF市场表现 - 创业板人工智能ETF南方(159382)领涨4.95% [1] - 云50ETF(560660)上涨4.77% [1] - 通信设备ETF(159583)上涨4.68% [1] - 国证2000ETF基金(159543)领跌4.36% [1] - 房地产ETF(512200)下跌2.6% [1] - 煤炭ETF(515220)下跌2.52% [1]

市场表现 - 沪指站上3500点创年内新高 周涨幅1 09% 深证成指涨1 78% 创业板指涨2 36% [1] - 两市成交额显著回升 7月11日达1 71万亿 创3月15日以来新高 [1] - 大金融板块领涨 四大行股价刷新历史纪录 券商股周五接棒上涨 [1] 行业动态 - 稀土板块受业绩预告驱动上涨 北方稀土上半年营收净利润同比大涨 龙头企业宣布涨价引发行业拐点预期 [3] - 创新药 光伏 钢铁 煤炭 建筑板块集体拉升 机器人板块结束回调转涨 [3] - 稳定币及区块链概念活跃 比特币突破11 8万美元 上海国资委提出探索区块链技术在跨境贸易等领域的应用 [3] - PCB概念出现明显回调 [3] 消费板块 - 外卖平台价格战带动A股食品饮料板块上涨 港股奶茶股大涨 [4] - 港股新消费股周五走低 "新消费三姐妹"老铺黄金 泡泡玛特 蜜雪冰城午后股价跳水 [4] 媒体聚焦 - 《大象财经•论股》节目讨论指数突破3500点后走势 聚焦金融板块能否成为阶段主线 [5]

市场表现 - 上证指数日内上涨0 22% 再度收复3500点 [1] - 全市约2700股上涨 2400股下跌 呈现普涨格局 [1] - 主力资金净流出近110亿元 显示部分资金获利了结 [1] 行业板块动态 - 多元金融概念延续涨势 成为近期持续性较强的热点板块 [1] - 有机硅板块出现回升 反映产业链景气度修复预期 [1] - 煤炭 猪肉 水泥建材等周期类板块表现活跃 显示资金对传统行业的关注度提升 [1]